Portalas investuotojams Market Leadernaujienos, analitika, prognozės

Pirmadienis, gruodžio 11, 10:04 (GMT +02:00)




Aktualijos investuotojams

Pirmojo 2015 metų ketvirčio rinkos prognozės atnaujinimas: nuosaiki šoninė tendencija

Pirmojo 2015 metų ketvirčio rinkos prognozės atnaujinimas: nuosaiki šoninė tendencija

Visada sakau, kad žmonės prekiauja ne rinkose, o savo įsivaizdavime apie jas ir lūkesčiuose. Žvelgiant iš šios perspektyvos, noriu pabrėžti, kad šis straipsnis atspindi mano supratimo ir lūkesčių atnaujinimą, susijusį su dabartine ir būsima padėtimi rinkoje. Tokius atnaujinimus darau kiekvieną mėnesį, tikėdamasis, kad jie padės man ir jums prekyboje. Bet nauda bus tik tada, kai mano situacijos matymas sutaps su jūsų. Jei norite kokiu nors būdu paneigti mano požiūrį, prisiminkite tai, kad kiekvienas gali rasti kokių nors argumentų savo požiūriui palaikyti ir paneigti kitų nuomonę. Tiesiog turėkite omenyje, kad aš suvokiu, kad tai tik mano požiūris, kuris gali nesutapti su jūsiškiu.

 

Šie atnaujinimai yra susiję su rinkos tipais, taip pat su visų amerikietiškų fondų indeksų penkių savaičių ciklu, keturių žvaigždučių infliacijos/defliacijos modeliu ir Džono Viljamso (John Williams) statistika kartu su JAV dolerio monitoringu.

 

 

Bendras vaizdas

JAV fondų rinka praleido pastarąsias daugiau nei 100 dienų judėdama aukštyn 2,77%, o tai gali būti prilyginta nuosaikiai šoninei tendencijai. Šis laikotarpis apima dalį gruodžio ir sausį, kuris buvo lydimas silpno volatilumo (judėjimas siaurame diapazone, lygiame 5%). Svarbu atkreipti dėmesį į tą faktą, kad per tą patį laikotarpį plačiosios rinkos indeksas S P užsidarydavo ties rekordinėmis žymomis 23 kartus.

 

Be to, JAV doleris didžiąją laiko dalį kilo aukštyn. Kai doleris rodo stiprią bulių tendenciją, visa kita atrodo santykinai silpnai.

 

 

1 lentelė. Skolinis laikrodis: JAV padėtis

 

Jei tikėtume usdebtclock.org, per tris mėnesius JAV valstybės skola išaugo 130 milijardų dolerių.

 

Be to, JAV vyriausybės tendencija manipuliuoti esama skola stiprėja ir greitėja kiekvieną mėnesį.

 

 

Dabartinė situacija rinkoje gali būti apibūdinta, kaip nuosaiki šoninė tendencija.

Naudoju 100 dienų laikotarpį, kaip pagrindinį periodą rodiklį Market SQN analizuoti situaciją rinkoje, o 25, 50 ir 200 laikotarpiai - papildomi. Visi periodai, išskyrus 25 rodo šoninę tendenciją, o 25 - meškų. Volatilumo rodiklis buvo bulių tendencijoje, tačiau grįžo prie vidutinių nuosaikių reikšmių.

 

Mano rinkos klasifikacija turi daugiau aprašomąjį nei prognozuojamąjį pobūdį. Kitaip tariant, jis rodo tai, kas vyksta dabar, o neprognozuoja būsimą elgesį. Grafikai 1, 2 ir 3 paveiksluose apima savaitinį S&P 500 grafiką per pastaruosius metus, o taip pat ir Market SQN rodiklį su 100 dienų laikotarpiu ir volatilumo grafiką procentine išraiška.

 

1 pav.  S&P 500

 

2 pav. SQN rodiklis

 

3 pav. 20 dienų ATR% - kintamumo rodiklis

 

 

4 pav. matome lentelę su trijų pagrindinių JAV fondų indeksų savaitiniais pokyčiais. Dabar visi indeksai nukreipti į viršų, lyderis - NASDAQ.

4 pav. DOW 30, S&P, NSDAQ

 

 

Keturių žvaigždučių infliacijos/defliacijos modelis (KŽIDM)

Kalbant paprastai, infliacija reiškia prekių pabrangimą, o defliacija - jų pigimą. Egzistuoja koreliacija tarp infliacijos lygio ir rinkos lygių, todėl infliacijos lygis gali padėti prekeiviams suprasti globalesnius rinkos procesus, pamačius visą to kas vyksta vaizdą.

 

Jūsų dėmesiui siūlome modelio ir kainos komponentes vasario pabaigoje, lyginant su 2- 6 mėnesių senumo duomenimis (2 lentelė). Bendra reikšmė, lygi -1, vasario mėnesio atnaujinime reiškia, kad defliacija buvo dominuojanti jėga, bet buvo silpnesnė nei per ankstesnius 6 mėnesius, kai reikšmė buvo -2 ar žemesnė.

 

2 lentelė. Modelio ir kainos komponentės vasario pabaigoje, lyginant su 2- 6 mėnesių senumo duomenimis

 

Šis modelis ir toliau rodo rinkose stiprias defliacijos jėgas. Pagrindinė to priežastis yra ta, kad kiekviena šalis bando eksportuoti defliaciją į JAV dolerį nuvertindama savo nacionalinę valiutą. Atkreipkite dėmesį į JAV dolerio tendenciją parodytą 5 paveiksle.

 

 

Sekame JAV dolerį

Kovo mėnesį Tarpo (Tharp) taisyklė buvo pažeista. Doleris augo daugelio valiutų atžvilgiu, o tai atsitinka ne taip jau dažnai. Pavyzdžiui, Australijoje JAV doleris savo Australijos kolegos atžvilgiu išaugo 3 centais per 10 dienų. Tačiau kovo pabaigoje ši tendencija baigėsi. Reikia pažymėti, kad tendencija, parodyta 5 pav., yra svajonė tiems, kurie prekiauja pagal tendenciją ir kiekvienas, kuris supranta, ką daro, kai prekiauja Forex rinkoje, gali uždirbti daug pinigų iš JAV dolerio tendencijos.

5 pav. JAV dolerio tendencija

 

 

Išvada

 

Šiuo metu mes matome plačią šoninę tendenciją, kuri apima stiprų S&P augimą lapkritį, prasidėjusį nuo spalio minimumų. Tačiau Market SQN rodiklis balandžio atnaujinimui neapima lapkričio duomenų ir prasideda nuo ankstyvo gruodžio. Artimiausiu metu lengvai galime matyti tendencijos pokyčio į meškų prielaidas.

 

Dar norėtųsi paliesti vieną svarbų momentą:

Kai 1971 metais JAV dolerio susiejimas su auksu buvo atšauktas, JAV ekonomika keletą metų jautė nuosmukį, o po to prasidėjo atsigavimas. Iš tiesų, doleris iki šiol vis dar yra pasaulio rezervinė valiuta. Tik todėl JAV vis dar gali sau leisti spausdinti trilijonus dolerių ir versti kitas šalis juos pirkti.

 

Bet kodėl JAV doleris vis dar yra pasaulio rezervinė valiuta? Atsakymas yra paprastas. Jis tapo vienintele valiuta naftos rinkoje. Kisindžeris (Kissinger) kartą pasirašė sutartį su Saudo Arabija (ir OPEC) pirkti ir parduoti naftą tik už JAV dolerius. Mainais jos pažadėjo pirkti pas juos didelius kiekius naftos.

 

Tačiau neseniai galėjome stebėti keletą įdomių momentų. Pirma, jūs visi matėte, kas atsitiko su naftos kainomis praėjusią vasarą. Benzino kainos JAV taip pat krito. Kodėl? Esmė ta, kad JAV išmoko išgauti skalūnų naftą, tapdama viena stambiausių naftą išgaunančių valstybių pasaulyje. Šis faktas labai stipriai pakirto daugelio naftos eksportuotojų pozicijas.

 

Tos pačios BRIK šalys (Brazilija, Rusija, Indija, Kinija) jau kurį laiką bando įgyvendinti savo planą dėl perėjimo nuo naftos dolerio prie kitų atsiskaitymo formų, pavyzdžiui, naftos juanio. Kodėl gi ne? Kinija yra stambiausia naftos vartotoja pasaulyje. OPEC ilgą laiką desperatiškai priešinosi šiam siūlymui, bet sausį mirė Saudo Arabijos karaliaus Abdula (Abdullah). Jį pakeitė karalius Salmanas, kuris atrodo yra labiau sukalbamas ir manoma, kad gali remti BRIK planus.

 

Šiuo metu bendros  visų šalių dolerio atsargos (išskyrus JAV) yra vertinamos 62 trilijonais dolerių. Kiekviename Amerikos obligacijų aukcione užsienio vyriausybės išperka daugiau nei 50% JAV skolos. Tačiau tai gali baigtis, jei naftos doleris, kaip sąvoka, išnyks. Ir tai gali atsitikti visai netikėtai. Visiškai įmanoma, kad daugelis šalių atsiskaitymams už naftą panorės naudoti juanį. Jos netgi gali pradėti atsikratyti savo dolerinių rezervų. JAV laimei, šiuo metu Kinija yra didžiausia JAV skolos (obligacijų) turėtoja, todėl Kinijos valdžia gali skeptiškai žiūrėti į perėjimo prie naftos juanio idėją, bet iki tol, kol ras galimybę pakeisti bent didelę dalį savo dolerinių rezervų į auksą ir naftą.

 

Bet jei naftos juanis vis dėlto taps oficialia atsiskaitymo naftos rinkoje valiuta, JAV atgal pasipils trilijonai dolerių, o tai sukels staigų ir rimtą palūkanų normų augimą, nes JAV daugiau nebegalės parduoti savo skolinių įsipareigojimų su mažomis palūkanų normomis. Tokiu atveju žlugtų JAV fondų rinka ir nekilnojamojo turto rinka, o tai sukeltų precedento neturinčią krizę, kuri, lyginant su kuria 2008 metų krize, atrodytų tik smulkmena.

 

Ar gali tai atsitikti jau šiais metais? Tikimybė yra, bet ji yra labai maža, nes mažai tikėtina, kad Kinija norėtų staigaus perėjimo, kuris sukeltų staigų visų KLR turimų dolerinių rezervų vertės žlugimą. Galbūt mes dar turime atsargoje keletą metų, bet aš beveik tikras, kad tai įvyks per artimiausius kelerius metus. Ir kai tai atsitiks, jūs, būdami išmintingais prekeiviais, turite būti pasirengę iš to gauti naudą. Tie, kurie atsisako pasirengti pokyčiams, patirs stipriausią šoką, o pasiruošę prekeiviai tuo atveju galės uždirbti daug pinigų.

Paskelbimo data: 2015-06-16 14:29 Tekstas: Masterforex-V Akademija
Įterpti į BLOG'ą

Kodėl faktiniai automobilių kuro suvartojimo rodikliai viršija deklaruojamus duomenis

Leidinio Westdeutsche Allgemeine Zeitung informacijos duomenimis, naujų automobilių Europos šalyse kuro sąnaudos vidutiniškai 42 procentais viršija gamintojų deklaruojamus rodiklius.  Todėl vidutinis automobilių savininkų permokos dydis sudaro apie 400 JAV dolerių per metus. Tokius duomenis gavo Tarptautinė ekologiškai švaraus transporto taryba (ICCT).

Paskelbimo data: 2017-12-05 08:01

Tokijo automobilių salonas pradžiugino automobilių mėgėjus naujovėmis

Tokijo automobilių salone Japonijos gamintojai tradiciškai pristato naujoves, kurios išsiskiria kiek neįprastu dizainu. Šiemet automobilių gamintojai taip pat pristatė eilę gana perspektyvių, bet iš pirmo žvilgsnio neįprastų automobilių modelių. Kiekvienas naujas produktas pritrauks ne tik automobilių rinkos ekspertų, bet ir automėgėjų dėmesį.

Paskelbimo data: 2017-11-16 08:48

Mokslininkai nukėlė pasaulio pabaigą į 2100 metus

Mokslininkas priminė, kad per pastaruosius 540 milijonų mūsų planetos istorijos metų buvo 5 masinio gyvų būtybių išmirimo bangos - ir visos jos buvo lydimos anglies cirkuliacijos ciklo gamtoje pokyčių.

Paskelbimo data: 2017-10-16 07:50

Baltarusija atsisako sąjungos su Rusija pasaulinėje kalio trąšų rinkoje

Minske manoma, kad jie sugebės savarankiškai kontroliuoti didelę dalį pasaulinės kalio trąšų rinkos. Šioje srityje Baltarusija nusprendė atsisakyti bet kokio bendradarbiavimo su Rusija. Tai praneša verslo žmonių portalo „Market Leader“ žurnalistai su nuoroda į „Novoje vremia".

Paskelbimo data: 2017-10-11 07:47

Kaip praktiškai realizuoti „brexit'ą“

Pasak Didžiosios Britanijos finansų ministro Filipo Hamondo (Philip Hammond), pereinamasis laikotarpis po JK pasitraukimo iš ES turi būti baigtas iki 2022 metų, iki kitų šalies visuotinių parlamento rinkimų. Jis mano, kad santykiai su Europos Sąjunga trejų metų laikotarpiu po „brexit'o“ gali būti panašūs į dabartinius, o būtent Jungtinė Karalystė dalyvaus muitų sąjungoje ir išlaikys prieigą prie bendrosios rinkos.

Paskelbimo data: 2017-09-22 07:50

Saulė ir vėjas labai greitai padarys anglies gavybą nepelninga

Labai greitai anglies šachtos taps nerentabilios, o angliakasių profesija pasiners į užmarštį. Šią prognozę pateikė verslo naujienų agentūra Bloomberg.

 

Anglies gavybos duobkasiu taps alternatyvi, arba „žalioji“, energetika, naudojanti saulės ir vėjo energiją. Jau po 3-4 metų saulės ir vėjo energijos kaina susilygins su energijos generacija iš anglies, o po 20-25 metų anglies naudojimas energijos gamybai smuks 87 procentais.

Paskelbimo data: 2017-08-26 19:39

„Išmanieji“ GOOGLE akiniai grįžta!

Patobulinta išmaniųjų GOOGLE akinių versija vadinama Glass Enterprise Edition greit pasirodys prekyboje, pranešė BBC su nuoroda į naujienų tinklapį Medium.

Paskelbimo data: 2017-08-22 15:18

Kriptovaliutos: kas naudingiau - investuoti ar jas „išgauti“?

Pastarosiomis dienomis vis daugiau žmonių atkreipia dėmesį į vakar dar mažai žinomas kriptovaliutas su jų „vadu“ - bitkoinu (bitcoin, BTC). Daugelis, žinoma, girdėjo apie šią skaitmeninę valiutą, kuri leidžia mokėti už pirkinius, atsiskaityti už paslaugas, investuoti, netgi uždirbti tik iš to, kad turi bitkoinų.

 

Paskelbimo data: 2017-08-01 07:50

Gyvenimas vien iš prekybos - utopija? Nemokamas vebinaras

Prieš pradedamas keliauti Forex prekybos keliu dažnas naujokas turi klaidingą supratimą ir iliuzijų apie tai, kokia iš tikrųjų yra sėkmingo prekeivio valiutomis kasdienybė. Svajojama apie „laisvą“ darbo grafiką, darbo aplinką pagal pasirinkimą, jokių viršininkų, jokio streso, darbo krūvis pagal pageidavimą ir išpildyta bet kuri asmeninė ar artimųjų svajonė. Deja viskas ne taip paprasta.

Paskelbimo data: 2017-07-31 15:59

Holografiniai vaizdo skambučiai išmaniais telefonais tampa realybe

Pirmą kartą žmonijos istorijoje holografinis vaizdo skambutis buvo atliktas šių metų balandžio 3 dieną. Proveržį telekomunikacijų srityje atliko Verizon (JAV) ir Korean Telecom (Pietų Korėja) kompanijų darbuotojai. Holografinis vaizdas į išmaniuosius telefonus buvo perduodamas tarp Pietų Korėjos Seulo ir Amerikos Nju Džersio. Demonstracijos metu holografinis Verizon darbuotojo vaizdas atsidūrė Korean Telecom būstinės monitoriuje.

Paskelbimo data: 2017-07-28 17:55