Portalas investuotojams Market Leadernaujienos, analitika, prognozės

Penktadienis, rugpjūčio 18, 17:15 (GMT +02:00)




MT-ECN.Tarpbankiniai spredai nuo 0 punktų, maža komisija. ECN prekyba žinomame terminale!

Fondų ir prekių rinkos

Kodėl reikia žinoti fondų rinkos vertę?

Kodėl reikia žinoti fondų rinkos vertę?

 

Volstryto atstovų tarpe nuomonės dėl fondų rinkos vertės įvertinimo skiriasi ir retai galima rasti aiškius argumentus, patvirtinančius jų nuomonę. Jei pažvelgtume į fondų aktyvų vertės matavimo rodiklius, naudojant standartinį vertinimo būdą, tai jie kelia tam tikrą susirūpinimą. Taip, kai kurie dabartinių skaičių tikrai gąsdina. Jei juos sutapdintume ir norėtume turėti galimybę išsaugoti ir padidinti pelną, turėtume atkreipti dėmesį į tokius niuansus...


Dabartinės prekybos sąlygos primena tas, kurios buvo stebimos amžių sandūroje (1999-2000)

 

Plačiosios rinkos indeksas S&P 50 rodo laukiamo pelno rodiklį 18.5x lygyje, o tai yra aukščiau už istorinį 16.5x vidurkio rodiklį.

 

Kalbant apie cikliškai sukoreguoto kainos ir grynojo Shiller pelno santykį, jis šiuo momentu yra arti 26x, kai tuo tarpu istorinio vidurkio reikšmė yra 16x. Vienas mėgstamiausių bulių naudojamų metodų pateisinti esamus kainos vertinimus ir neigti tai, kad aktyvai yra pervertinti, yra galiojančių kainų palyginimas su tomis, kurios buvo rinkos pikuose 1999-2000 metais technologinių kompanijų akcijų rinkoje kainų burbulo metu.

 

Ant bulių bangos keteros tokių gigantų, kaip Microsoft Corp (1 pav.), Cisco Systems, Inc. (2 pav.), Intel Corp. (3 pav.), kainos augo ypač stipriai.

1 pav. Microsoft Corp. akcijų kurso dinamika. (NASDAQ: MSFT)

2 pav. Cisco Systems, Inc. akcijų kurso dinamika. (NASDAQ: CSCO)

3 pav. Intel Corp. akcijų kurso dinamika. (NASDAQ: INTC)

 

Pasak Masterforex-V akademijos ekspertų, 1500 stambiausių akcijų vidutinis vertės rodiklis šiai dienai viršijo 1999-2000 metų lygį. Kartu ir dividendai šiandien yra didesni (vidutiniškai 1,3%), nei 2000 metų sausį (vidutiniškai 0,8%). Iš dalies tai vyksta dėl mažesnio dividendų mokesčio.

Kalbant apie akcijų, įtrauktų į plačiosios rinkos indekso S&P 500 sudėtį, pajamingumą, dabar jis yra 6,8%, lyginant su 2,5% tuo metu. Tačiau, jei atkreiptume dėmesį į kompanijų pajamingumą BVP atžvilgiu, jos yra rekordiškuose lygiuose, o tai rodo apsisukimo pavojų su tolesniu mažėjimu iki vidutinės reikšmės.

 


Pelnas per rizikos supratimą

 

Čia pagrindinis klausimas yra tas, ar aukštos Amerikos fondų rinkos kainos yra realiai pateisinamos, atsižvelgiant į įspūdingas rizikas, kurios toms kompanijoms yra akivazdžios.

 

Akivaizdu, kad svarbiausia Amerikos fondų rinkai rizika yra kiekybinio švelninimo programos nutraukimas iš JAV FRS pusės.

 

Tuo metu, kai FRS rodo į silpną darbo rinką ir mažą infliaciją, kad ilgesnį laiko tarpą pateisintų mažas palūkanų normas, naujausi duomenys apie užimtumo ir infliacijos lygį rodo, kad atėjo laikas didinti palūkanų normas.

 

Antras svarbiausias veiksnys yra visame pasaulyje karaliaujantis geopolitinis chaosas. Kovos Ukrainoje į nokdauną siunčia fondų rinkas visame pasaulyje, kai tuo tarpu obligacijų vertė auga, o jų pajamingumas artėja prie rekordinių minimumų. Padėtis Artimuosiuose Rytuose taip pat išlieka įtempta ir tai kelia grėsmę naftos tiekimams iš šio regiono į Vakarų šalis.

 

Trečia, fondų rinkos rizikos dar yra ir tame, kad korporatyvinis pajamingumas negalės išlikti aukštuose lygiuose ilgą laiką. Naujausi mažmeninės prekybos duomenys nuvylė investuotojus. Wal-Mart Stores, Inc. (4 pav.) pranešė apie pelno sumažėjimą, pasiteisindama didesnėmis medicinos paslaugų išlaidomis ir mažiau aktyviais vartotojais. Sunerimę vartotojai taip pat sukelia problemų sektoriams už prekybos ribų. Pramogų ir azartinių žaidimų industrija Jungtinėse Amerikos Valstijose taip pat išgyvena ne geriausius laikus. Vien tik Atlantik Sitije (Atlantic City) bankrutavo 4 kazino ir todėl buvo prarasta 8000 darbo vietų.

4 pav. Wal-Mart Stores, Inc. akcijų kurso dinamika. (NYSE: WMT)

 

Atrodo, kad korporacijos jau išspaudė iš savo verslo visas taupymo ir efektyvių išlaidų galimybes, kokias tik galėjo. Nors kai kurios kompanijos vis dar pranoksta lūkesčius, dauguma jų sėdi ant įspūdingų kreditų, kurie yra net didesni nei 2007 metais prieš pasaulinės ekonominės krizės pradžią. Jos gyvena baimėje, kad FRS ims kelti palūkanų normas pirmąjį 2015 metų pusmetį, o tai gali lemti, kad jos toliau nebegalės aptarnauti  savo skolos ir bankrutuos.

 

Išvada investuotojams yra gana paprasta:

 

Perpirkta (per daug išpirkta) rinka visada yra jautri blogoms naujienoms, kurios gali sukelti išpardavimus ir staigų akcijų vertės kritimą. Šiandienos rinkos - tai ne netikėtas „Juodasis penktadienis“ ar kažkas panašaus. Viskas daugeliui rinkos dalyvių yra gana proziška ir akivaizdu.

 

Geopolitinė padėtis nestabili, FRS ketina užbaigti lėšų injekcijas į ekonomiką ir po to didinti palūkanų normas, kai tuo tarpu Amerikos korporacijų pelnas yra spaudžiamas. Investuotojai turėtų atkreipti į tai dėmesį! Būtina eiti į apsaugos režimą, kad vėliau nereiktų stebėti, kaip tiesiog akyse nyksta jūsų sunkiai uždirbtas pelnas ... Prekybos (treidingo)-stopai kartu su laipsnišku pozicijų mažinimu - tai vienas iš būdų, kaip galima ir toliau išlikti rinkoje, tuo pat metu išsaugant ir turint galimybę padauginti gautą pelną, laukiant apsisukimo sumažėjimo.

 

Paskelbimo data: 2014-10-16 04:07 Tekstas: Masterforex-V Akademija
Įterpti į BLOG'ą

Kriptovaliutos: kas naudingiau - investuoti ar jas „išgauti“?

Pastarosiomis dienomis vis daugiau žmonių atkreipia dėmesį į vakar dar mažai žinomas kriptovaliutas su jų „vadu“ - bitkoinu (bitcoin, BTC). Daugelis, žinoma, girdėjo apie šią skaitmeninę valiutą, kuri leidžia mokėti už pirkinius, atsiskaityti už paslaugas, investuoti, netgi uždirbti tik iš to, kad turi bitkoinų.

Paskelbimo data: 2017-08-16 21:25

Nuolatinis kriptovaliutų augimas - galimybė investuotojui

Viena pagrindinių rinkos tendencijų šiais metais yra fenomenalus pagrindinių kriptovaliutų, kelis kartus padidinusių savo kainą, augimas. Populiariausia kriptovaliuta - Bitkoinas (bitcoin, BTC) - kurios augimas įveikė 2600 dolerių ribą. Šių metų sausio mėnesį už 1000 dolerių įsigytą 1-ną bitkoiną birželio pradžioje buvo galima parduoti už 2600 dolerių, iš vieno vieneto gaunant 1600 dolerių pelną.

Paskelbimo data: 2017-06-28 08:30

Valiutų porų EUR/USD ir GBP/USD apžvalga

Valiutų porų EUR/USD ir GBP/USD analizė atlikta Masterforex-V prekeivių einamajam momentui naudojantis apyvartų indikatorių parodymais.

Paskelbimo data: 2016-10-25 20:10

Nafta: trūkumas ar perteklius?

Tarptautinė energetikos agentūra (TEA) perspėjo, kad investicijų į naftos gavybą mažėjimas, prasidėjęs prieš dvejus metus, gali nesustoti ir 2017 metais ir artimiausiais metais gali lemti žymų trūkumą rinkoje. 2015 metais pasaulinės investicijos į energetikos sektorių sumažėjo 8% iki 1,83 trilijono dolerių, sakoma TEA pranešime.

Paskelbimo data: 2016-09-28 05:56

Naftos kainos krinta iki daugiasavaitinių minimumų

Naftos kainos nukrito iki daugiasavaitinių minimumų, nes Irano eksporto padidėjimas ir naftos tiekimo atsinaujinimas iš Libijos ir Nigerijos sustiprino investuotojų baimes, kad pasaulinis perteklius išliks. Apie tai portalo „Market Leader“ žurnalistams pranešė Forex kompanijos NordFX analitikai. Brent ir WTI naftos ateities sandorių kaina per vieną savaitę nukrito 9-10 procentų, kas įrodo stiprų naftos rinkos volatilumą. „Praeitą savaitę mes matėme daug kritimo naujienų. Rinką įtakoja silpni fundamentalūs veiksniai“, - sakė LBBW naftos analitikas Frankas Klumpas (Frank Klumpp).

Paskelbimo data: 2016-09-20 15:08

Pasaulinės naftos kainos ir toliau mažėja

Naftos kaina ir toliau krinta, tai liudija Londono ir Niujorko biržų sandorių duomenys. Daugiau apie tai pasakoja portalas „MarketLeader“.

 

Elektroninės prekybos duomenys rodo naftos pigimo tendenciją. Po pranešimų apie britų referendumo rezultatus, pasaulinės naftos kainos iškart sumažėjo daugiau nei 1 procentu, tuo pačiu WTI naftos barelio kaina nukrito žemiau 50 JAV dolerių.

Paskelbimo data: 2016-07-07 15:50

Pasaulio bankas padidino savo prognozes dėl naftos kainų 2016 metais

Gerėja kai kurių specialistų lūkesčiai dėl kainų tendencijų naftos rinkoje einamaisiais metais. Pasaulio banko ekspertai tikisi pasiūlos pertekliaus sumažėjimo ir tai taps kainos padidėjimo priežastimi. Apie tai praneša portalo „Market Leader“ žurnalistai.

Paskelbimo data: 2016-05-02 14:56

Aukso ateities sandoriai gali vėl smukti

Kaip portalo „Market Leader“ žurnalistams pranešė Tarptautinio Forex prekeivių susivienijimo (TFPS) analitikai, praėjusią savaitę auksas turėjo neblogą paklausą ir tai leido jam įveikti pasipriešinimą 1257 taške. Pramušęs šią žymą, taurusis metalas galėjo judėti toliau - prie 1270 dolerių už unciją žymos.

Paskelbimo data: 2016-04-26 04:03

Nigerija prisijungė prie iniciatyvos sumažinti naftos gavybos apimtis

Neseniai viename iš interviu Rusijos energetikos ministras Aleksandr Novak paminėjo, kad optimali visus tenkinanti naftos kaina yra 50 dolerių už barelį žymos ribose. 75% naftos eksporto apimančios valstybės pareiškė sutikimą apriboti naftos gavybos apimtis. To pakanka, kad naftos kaina pradėtų kilti. Iranas šiam susitarimui vis dar nepritaria. Tačiau Nigerijos naftos ministras Emanuelis Kačikvu, atvirkščiai, pareiškė, jog jo šalis palaiko šią iniciatyvą. Kaip yra žinoma, Nigerija yra stambiausia naftos tiekėja Afrikoje.

Paskelbimo data: 2016-02-23 12:15

Aukso kaina gerokai išaugo ir pasiekė metinį maksimumą

Finansinio nestabilumo baimė, dolerio kurso kritimas ir JAV iždo obligacijų pajamingumo sumažėjimas įtikino investuotojus ieškoti prieglobsčio tauriajame metale, dėl šių priežasčių aukso kaina šoktelėjo daugiau nei 4 procentais ir pasiekė metinį maksimumą. Kaip portalo „Market Leader“ žurnalistams pranešė Forex kompanijos TeleTrade analitikai, nuo metų pradžios auksas pabrango 15% dėl pasaulio fondų rinkų žlugimo.

Paskelbimo data: 2016-02-13 08:42