Portalas investuotojams Market Leadernaujienos, analitika, prognozės

Pirmadienis, gruodžio 11, 16:11 (GMT +02:00)




Fondų ir prekių rinkos

Kai daug prieštaringų signalų

Kai daug prieštaringų signalų

Kada gi mes nustosime būti tokie Fedocentriški (Fed - JAV FRS), kai kalbama apie pagrindines finansų rinkų varomąsias jėgas? Esmė yra pelnas. Atrodo, kad visi šie akcijų ir obligacijų ateities sandorių rinkos prekeiviai ir investuotojai niekada nekreipia dėmesio į su pelnu susijusias prognozes. Jie mėgsta šūkauti apie tai, kaip elgiasi FRS vadovė Džaneta Jelen (Janet Yellen) ir apie tai, ar ji lenkia tendenciją, ar nuo jos atsilieka. Suprantama. Jie nesusieja šios informacijos su kompanijomis, nes jos visos skrajoja padebesiais.

 

Šiuo metu galima stebėti daugybę prieštaringų signalų, rodančių, kad Amerikos ekonomika vėl pradeda silpnėti.

 

Mes vėl gyvename neramiais laikais, ypač tos kompanijos, kurios nebuvo pasiruošusios situacijai Ukrainoje. Be to, ta akla ištikimybė, kurią demonstruoja JAV Ukrainos atžvilgiu, daugeliui atrodo šiek tiek keista. Visa tai primena koaliciją prieš Putiną.

 

Ne čia esmė, tikėkite kuo norite. Bet jei tikite pelno svarba, jums reikia, kad situacija Ukrainoje išsispręstų greičiau.  Jeigu manote, kad viską sprendžia Jelen, reiškia jums nerūpi fondų rinka, arba bent jau kai kurios akcijos.

 


Kaip nuspręsti, ką pirkti?

 

„Šis sandoris taip pat turi prasisukti. Tačiau kada? Kaip ilgai? Kaip stipriai?“ Štai tokius klausimus dažnai užduodi sau nepalankiomis prekybai dienomis ...

 

Daugelis bet kokį grąžinimą priima, kaip potencialų geriausių kainų pirkti aktyvus su nuolaida šaltinį. Bet problema yra ta, kad kartais šiuos grąžinimus sunku aptikti. Todėl mes jums papasakosime, kaip sunku dabar surasti ir pirkti aktyvą be pernelyg didelių rizikų, ypač jei tokio aktyvo pardavimas rinkoje yra pačiame įkarštyje.

 

Pirma, reikia pirkti tai, kieno vertė realiai smuko. Grąžinimas turėtų būti ne tik keli punktai nuo vietos maksimumo. Šis veiksnys veda mus prie JAV pramonės sektoriaus. Šiuo metu daugybės pramoninių kompanijų akcijų kainos smuko 10% ir daugiau.  Intriguojančiai skamba, bet yra vienas niuansas. Dauguma tokių kompanijų dabar stebi savo akcijų kainų mažėjimą arba todėl, kad jos vykdo veiklą Rusijoje, arba todėl, kad jos per daug investavo į Europą, kuri taip pat gali būti daugelio sankcijų Rusijai auka. Kita šių kompanijų problema gali būti pernelyg didelė priklausomybė nuo užsienio valiutų, kurios silpnėja JAV dolerio atžvilgiu.

 

Visa tai rodo, kad šių kompanijų pelningumui taip pat gali būti daromas spaudimas. Dabar pamatysite, kaip visa tai rimta.

Pavyzdžiui, imkime kompaniją 3M (1 pav.). Nesena ataskaita buvo pakankamai stipri, rodikliai auga, bet daugiausia dėl veiklos už JAV ribų. Skamba daug žadančiai? Neesu tikras. Šis aktyvas kainuoja 141 JAV dolerį už akciją, dabar prekiaujamas tik keliais punktais žemiau maksimumo. Tai ne tai, ką aš vadinu naudingu pirkimu su nuolaida.

 

1 pav. MMM akcijų kurso dinamika

 

Antra, stiprus doleris gali priversti investuotojus, investavusius į šios kompanijos akcijas, jaustis nevisiškai patogiai. Trečia, situacija visame pasaulyje tapo tokia nestabili, kad investuotojai gali „prišaudyti“ didžiulį užsienio (ne JAV) pramoninių kompanijų akcijų kiekį, kad po to suprastų, kad „pašovė‘ ne tą. Štai todėl reikia palaukti, kol kaina nukris daug giliau.

 

O ką galite pasakyti apie PPG Industries (2 pav.)? Tai įdomus egzempliorius. Kompanijos akcijos smuko 12 punktų, kaip tik po to, kai kompanija paskelbė puikią ataskaitą. Bet didžiausios korekcijos stebimos Europos kompanijų akcijų rinkose.

 

2 pav. PPG Industries akcijų kurso dinamika

 

O kas, jei Gazprom‘as uždarys naftos ir dujų vamzdį, jei Putinas panorės atsakyti į visas JAV ir jos sąjungininkių Europoje sankcijas? Ar tai nesulėtins Europos pramonės sektoriaus? Atsižvelgiant į tokią situaciją geriau PPG akcijas pirkti vėliau, kai kaina dar labiau kris.

 

O ką galima pasakyti apie tarptautinę kompaniją Honeywell, kuri taip pat parodė puikius praėjusio ketvirčio rodiklius? Jei tikėtume neseniai vykusiu interviu su kompanijos vadovu, tai reikalai klostosi gerai. Tuo labiau, kompanija dalyvauja aviacijos ir automobilių pramonėje. Abi pramonės gali nukentėti dėl sankcijų prieš Rusiją. Esmė ta, kad Rusija yra pagrindinė titano ir kitų metalų, reikalingų gaminti automobilius ir orlaivius, tiekėja. Kas, jeigu Rusija nutrauks titano eksportą? O ir Honeywell akcijų kaina svyruoja tik keliais punktais nuo maksimumo. Tai labai nenaudinga, geriau palaukti gilesnio nuosmukio.

 

3 pav. Honeywell akcijų kurso dinamika

 

Dabar pažvelkime į kompaniją Dow Chemical (4 pav.), kuri yra Amerikos gamtinių dujų, kurių kaina krinta, vartojimo lyderė. Tai geras privalumas.

 

4 pav. Dow Chemical akcijų kurso dinamika

 

Dėl šio bėgimo į aktyvus-priedangas, kuris apima JAV dolerio ir obligacijų pirkimą, palūkanų normos kris, net jei manote, kad jos neturėtų taip daryti dėl 4% JAV BVP augimo, apie kurį paskelbė Amerikos valdžios institucijos.

 

Dow neša 3% pelną, o tai yra daugiau, nei gali pasiūlyti JAV iždo obligacijos. Tai dar vienas konkurencinis pranašumas. Be to, kompanija turi aktyvų investuotoją Deno Loebo (Dan Loeb) asmenyje, kuris yra priskiriamas prie „protingų pinigų“ skaičiaus ir kuris stumia kompanijos vadovybę į rimtus pokyčius ar net iširimą.

 

Dabar kompanijos akcijos prekiaujamos 51 JAV dolerio lygyje, o tai netoli nuo maksimumo ties 54 JAV dolerių žyma. Tačiau nesena ataskaita, buvo gana stipri ir, jei ne dabartinės geopolitinės rizikos, tai aktyvo kaina būtų daug didesnė. Ko gero tai tas aktyvas, į kurį dabar galima atkreipti dėmesį.

 

O dabar pereikime prie kitų ekonomikos sektorių.  Finansai ir technologijų sektorius - pagrindiniai ir didžiausi iš jų. Ar juose kas nors yra? Iškart reikia atmesti finansų sektoriaus kompanijas, nes:

 

Pirma, grąžinimai ne per daug dideli.

 

Antra, palūkanų normos vėl krinta.

 

Tai reiškia, kad pelningumas neauga, nes bankams būtinos didelės palūkanų normos, kad būtų įveiktos prognozės.

 

Technologijų sektorius atrodo daug žadančiai, tačiau rodikliai gali smarkiai nukristi, nes didelė pardavimų dalis tenka Europai ir Rusijai.

 

Jeigu kalbėtume apie Facebook'ą (5 pav.), naujausi duomenys daro įspūdį. Tačiau nereikia piktnaudžiauti procentine dalimi nuo bendro kapitalo, investuojamo į tokio pobūdžio aktyvus.

 

5 pav. Facebook akcijų kurso dinamika

 

Microsoft (6 pav.) atrodo neblogai, ypač su nauja vadovų komanda, bet kaina per daug užaukštinta, todėl praeiname pro šalį. Intel (INTC)? Kaina vos-vos smuktelėjo, lyginant su maksimumu, o mums reikia geros nuolaidos.

 

6 pav. Microsoft akcijų kurso dinamika

 

Apple akcijos (7 pav.) sumažėjo 2 JAV doleriais, o ir pats aktyvas atrodo daug žadančiai, ypač atsižvelgiant į TMobile vadovo pasakytus žodžius apie ikonišką naujo ir ilgai laukto išmaniojo telefono iPhone 6, kuris netrukus bus pristatytas plačiajai visuomenei, prigimtį. Panašu, kad jis turi kažkokią neviešą informaciją. Tačiau, jei jūsų portfelyje jau yra Apple akcijų, geriau palaukti geresnės kainos, kartu neinvestuojant per daug į vieną ir tą patį aktyvą.

 

7 pav. Apple akcijų kurso dinamika

 

Micron (8 pav.) taip pat atrodo neblogai, bet Goldman Sachs įspėja, kad įmonė yra perprodukcijos lygyje, o tai vietoj augimo gali sukelti tolesnį jos akcijų nuosmukį.

 

8 pav. Micron akcijų kurso dinamika

 

O ką galime pasakyti apie maisto produktus ir vaistus? Tokių kompanijų akcijos visada yra paklausios krizės ir nestabilumo laikotarpiais, nes maisto produktai ir vaistai žmonėms bus visada reikalingi, ypač tokiais laikotarpiais. Vis dėlto kompanijos Kellogg (K) ir (KRFT) paskelbė silpnas ataskaitas, todėl šiuo metu investuoti į šiuos aktyvus yra pavojinga. Farmacijos kompanijoms reikalingas silpnesnis doleris. Be to, biotechnologinių kompanijų akcijos yra prekiaujamos ties maksimumais, todėl taip pat praeiname pro šalį.

 

Nafta? Visiems patinka naftos kompanijos. Yra Royal Dutch (9 pav.), bet atsižvelgiant į augimą pirkimai neatrodo naudingi.

 

9 pav. Royal Dutch akcijų kurso dinamika

 

Pavyzdžius galime pateikinėti be galo, bet jūs tikriausiai jau supratote esmę. Atsižvelgiant į geopolitines rizikas ir nestabilumą kartu su kitais trūkumais yra labai sunku rasti tinkamą aktyvą pirkimui. Geriausi iš geriausių dar prekiaujami ties maksimumais.

 

Na, apskritai kalbant, tai dabartinėmis sąlygomis kantrybė mums bus geriausias apdovanojimas.

 

Paskelbimo data: 2014-08-26 08:27 Tekstas: Masterforex-V Akademija
Įterpti į BLOG'ą

Nuolatinis kriptovaliutų augimas - galimybė investuotojui

Viena pagrindinių rinkos tendencijų šiais metais yra fenomenalus pagrindinių kriptovaliutų, kelis kartus padidinusių savo kainą, augimas. Populiariausia kriptovaliuta - Bitkoinas (bitcoin, BTC) - kurios augimas įveikė 2600 dolerių ribą. Šių metų sausio mėnesį už 1000 dolerių įsigytą 1-ną bitkoiną birželio pradžioje buvo galima parduoti už 2600 dolerių, iš vieno vieneto gaunant 1600 dolerių pelną.

Paskelbimo data: 2017-06-28 08:30

Valiutų porų EUR/USD ir GBP/USD apžvalga

Valiutų porų EUR/USD ir GBP/USD analizė atlikta Masterforex-V prekeivių einamajam momentui naudojantis apyvartų indikatorių parodymais.

Paskelbimo data: 2016-10-25 20:10

Nafta: trūkumas ar perteklius?

Tarptautinė energetikos agentūra (TEA) perspėjo, kad investicijų į naftos gavybą mažėjimas, prasidėjęs prieš dvejus metus, gali nesustoti ir 2017 metais ir artimiausiais metais gali lemti žymų trūkumą rinkoje. 2015 metais pasaulinės investicijos į energetikos sektorių sumažėjo 8% iki 1,83 trilijono dolerių, sakoma TEA pranešime.

Paskelbimo data: 2016-09-28 05:56

Naftos kainos krinta iki daugiasavaitinių minimumų

Naftos kainos nukrito iki daugiasavaitinių minimumų, nes Irano eksporto padidėjimas ir naftos tiekimo atsinaujinimas iš Libijos ir Nigerijos sustiprino investuotojų baimes, kad pasaulinis perteklius išliks. Apie tai portalo „Market Leader“ žurnalistams pranešė Forex kompanijos NordFX analitikai. Brent ir WTI naftos ateities sandorių kaina per vieną savaitę nukrito 9-10 procentų, kas įrodo stiprų naftos rinkos volatilumą. „Praeitą savaitę mes matėme daug kritimo naujienų. Rinką įtakoja silpni fundamentalūs veiksniai“, - sakė LBBW naftos analitikas Frankas Klumpas (Frank Klumpp).

Paskelbimo data: 2016-09-20 15:08

Pasaulinės naftos kainos ir toliau mažėja

Naftos kaina ir toliau krinta, tai liudija Londono ir Niujorko biržų sandorių duomenys. Daugiau apie tai pasakoja portalas „MarketLeader“.

 

Elektroninės prekybos duomenys rodo naftos pigimo tendenciją. Po pranešimų apie britų referendumo rezultatus, pasaulinės naftos kainos iškart sumažėjo daugiau nei 1 procentu, tuo pačiu WTI naftos barelio kaina nukrito žemiau 50 JAV dolerių.

Paskelbimo data: 2016-07-07 15:50

Pasaulio bankas padidino savo prognozes dėl naftos kainų 2016 metais

Gerėja kai kurių specialistų lūkesčiai dėl kainų tendencijų naftos rinkoje einamaisiais metais. Pasaulio banko ekspertai tikisi pasiūlos pertekliaus sumažėjimo ir tai taps kainos padidėjimo priežastimi. Apie tai praneša portalo „Market Leader“ žurnalistai.

Paskelbimo data: 2016-05-02 14:56

Aukso ateities sandoriai gali vėl smukti

Kaip portalo „Market Leader“ žurnalistams pranešė Tarptautinio Forex prekeivių susivienijimo (TFPS) analitikai, praėjusią savaitę auksas turėjo neblogą paklausą ir tai leido jam įveikti pasipriešinimą 1257 taške. Pramušęs šią žymą, taurusis metalas galėjo judėti toliau - prie 1270 dolerių už unciją žymos.

Paskelbimo data: 2016-04-26 04:03

Nigerija prisijungė prie iniciatyvos sumažinti naftos gavybos apimtis

Neseniai viename iš interviu Rusijos energetikos ministras Aleksandr Novak paminėjo, kad optimali visus tenkinanti naftos kaina yra 50 dolerių už barelį žymos ribose. 75% naftos eksporto apimančios valstybės pareiškė sutikimą apriboti naftos gavybos apimtis. To pakanka, kad naftos kaina pradėtų kilti. Iranas šiam susitarimui vis dar nepritaria. Tačiau Nigerijos naftos ministras Emanuelis Kačikvu, atvirkščiai, pareiškė, jog jo šalis palaiko šią iniciatyvą. Kaip yra žinoma, Nigerija yra stambiausia naftos tiekėja Afrikoje.

Paskelbimo data: 2016-02-23 12:15

Aukso kaina gerokai išaugo ir pasiekė metinį maksimumą

Finansinio nestabilumo baimė, dolerio kurso kritimas ir JAV iždo obligacijų pajamingumo sumažėjimas įtikino investuotojus ieškoti prieglobsčio tauriajame metale, dėl šių priežasčių aukso kaina šoktelėjo daugiau nei 4 procentais ir pasiekė metinį maksimumą. Kaip portalo „Market Leader“ žurnalistams pranešė Forex kompanijos TeleTrade analitikai, nuo metų pradžios auksas pabrango 15% dėl pasaulio fondų rinkų žlugimo.

Paskelbimo data: 2016-02-13 08:42

Kylanti naftos kaina nekelia rinkos pasitikėjimo

Naftos rinkos volatilumas daro įtaką fondų aikštelių dinamikai. Sandoriai yra veikiami neapibrėžtų OPEC veiksmų dėl naftos gavybos mažinimo. Pagrindinių naftos šalių-eksportuotojų veiksmų dėl tiekimų sumažinimo koordinacijos tikimybė yra gana maža. Čia verta pridėti jautrią energijos nešėjų rinką. Pagrindinis prekinės-žaliavinės rinkos dalyvis, Kinija, išėjo Naujametinių atostogų. Kaip portalo „Market Leader“ žurnalistams pranešė Forex kompanijos TeleTrade analitikai, rinkoje stebimi trūkinėjantys, nepamatuoti judėjimai

Paskelbimo data: 2016-02-09 19:00