Portalas investuotojams Market Leadernaujienos, analitika, prognozės

Sekmadienis, rugpjūčio 20, 20:06 (GMT +02:00)




MT-ECN.Tarpbankiniai spredai nuo 0 punktų, maža komisija. ECN prekyba žinomame terminale!

Forex rinka

Dou teorija (2 dalis)

Dou teorija (2 dalis)

Rinkos judėjimai

 

Dou (Dow) ir Hamiltonas (Hamilton) Dow Jones indeksams nustatė trijų tipų kainų judėjimus: pirminiai/pagrindiniai judėjimai, antriniai/antraeiliai judėjimai ir dienos svyravimai.

 

Pirminiai judėjimai trunka nuo kelių mėnesių iki daugelio metų ir yra bazinė/pirminė plačios rinkos tendencija. Antraeiliai - tai judėjimai prieš pagrindinę tendenciją (korekcijas), kurie trunka nuo kelių savaičių iki kelių mėnesių. Dienos svyravimai gali eiti tiek prieš pagrindinę tendenciją, tiek ir koja kojon su ja, o trunka jie nuo kelių valandų iki poros dienų, bet ne ilgiau nei savaitę.

 

Pagrindinis judėjimas

 

Taigi, kaip jau minėta, pirminiai judėjimai tai pagrindinė tendencija, o jų trukmė gali būti nuo kelių mėnesių iki kelerių metų. Paprastai jie dar vadinami bulių ar meškų rinkomis.

 

Kai tik pagrindinės tendencijos kryptis nustatyta, ji išlieka tol, kol nepasirodo aiškūs tendencijos posūkio/pokyčio požymiai (kiek vėliau panagrinėsime pagrindinių tendencijų nustatymo būdus).

 

Hamiltonas netikėjo, kad galima aiškiai nustatyti tendencijos ilgį ir trukmę. Ir nors jis išvedė keletą nuostatų, padedančių nustatyti šiuos parametrus, jis ragino jų nenaudoti prognozavimui.

 

Daugelis prekeivių priprato pasikliauti kainų ir laiko tikslais, bet iš tikrųjų niekas iš anksto nežino, kada baigsis pagrindinė tendencija. Dou teorijos tikslas yra panaudoti turimą informaciją, o ne spėlioti, ko mes nežinome. Su kai kurių Dou išvestų principų pagalba galime nustatyti pagrindinės tendencijos kryptį ir vadovautis ja, priimant investicinius sprendimus. Bandymas prognozuoti pagrindinės tendencijos kainų ilgį ir trukmę - bergždžias užsiėmimas.

 

Hamiltonas ir Dou buvo suinteresuoti pagauti stambius pagrindinės tendencijos kainų judėjimus. Jie buvo įsitikinę, kad investicijos sėkmė yra gebėjimas nustatyti pagrindinę tendenciją ir ja sekti.

 

Antraeiliai judėjimai

 

Antraeiliai judėjimai eina prieš pagrindinę tendenciją. Savo prigimtimi jie yra reakcingi. Pirmoje straipsnių ciklo dalyje pateikėme pavyzdį su Coca-Cola kompanijos akcijų grafiku, norėdami pademonstruoti reakcingų judėjimų/korekcijų meškų rinkoje pavyzdžius. Pavyzdyje (1 pav.) parodytos bulių tendencijos korekcijos.

 

1 pav. DJIA indeksas (Dow Jones pramoninių akcijų indeksas)

 

1996 metų rugsėjo mėnesį DJIA indeksas (Dow Jones pramoninių akcijų indeksas) nustatė eilinį kainų maksimumą, tuo pačiu pažymėdamas bulių tendencija kaip pagrindinę (arba, kaip dar vadina -  ilgalaikę). Atstumas nuo minimumo iki maksimumo sudarė 1988 punktus. Augimo metu nuo 1996 metų rugsėjo iki 1997 metų kovo mėnesio kaina niekada neparodė mažėjimo daugiau nei dvi savaites iš eilės.

 

Kovo pabaigoje, po trijų iš eilės savaičių kainų mažėjimo, tapo akivaizdu, kad šis judėjimas jau nėra priskiriamas prie dienos svyravimų kategorijos, o yra antraeilis judėjimas (arba antro lygio judėjimas).

 

Hamiltonas pažymėjo keletą savybių, kurios buvo būdingos daugumai antraeilių judėjimų bulių ir meškų tendencijų metu. Tačiau neverta jų traktuoti, kaip taisyklių. Tai daugiau bendrieji principai, kuriais galima vadovautis kartu su kitais analizės instrumentais. Pirmosios trys savybės buvo paminėtos anksčiau.

 

1. Remiantis kainų elgesio stebėjimais istorinėse kotiruotėse Hamiltonas paskaičiavo, kad dažni antraeiliai judėjimai tai grįžimai vienu-dviem trečdaliais pagrindinio/impulsinio judėjimo. Labiausiai paplitęs skaičius - 50%. 1997 metais grįžimas sudarė apie 42% tendencinio judėjimo (7158-5170 = 1988; 7158-6316 = 842, 842/1988 = 42,35%).

 

2. Hamiltonas taip pat pastebėjo, kad tokie judėjimai dažnai yra daug staigesni ir greitesni nei tendenciniai judėjimai. Pavyzdžiui, kainų padidėjimas lygus 38% (1988/5170 = 38%) truko nuo 1996 metų liepos iki 1997 metų kovo arba apie 8 mėnesius, kai tuo tarpu tolesnis 11,7% (842/7158 = 11,7%) korekcinis judėjimas truko tik apie 5 savaites.

 

3. Grįžimo pabaigoje, prieš atliekant posūkį ir grįžtant prie judėjimo išilgai pagrindinės tendencijos, dažnai labai siaurame diapazone vyksta kainos konsolidavimo periodas. Nedidelis kainų judėjimas, prekybinės apimties sumažėjimas arba abiejų šių veiksnių kombinacija paprastai lydi tokį konsolidavimo periodą.

 

2 paveiksle matome 1997 metų balandžio mėnesio kainų minimumą, kuris pažymėjo grįžimo pabaigą.

 

2 pav. DJIA indeksas (Dow Jones pramoninių akcijų indeksas)

 

Laikotarpiu nuo balandžio 7 iki 10 dienos buvo stebima sumažėjusi prekybos apimtis (raudona horizontali linija grafiko apačioje). Kaina svyravo labai siaurame diapazone, kai tuo tarpu prekybos apimtis buvo minimaliame lygyje nuo pat žemyn krintančio judėjimo pradžios. Po to kaina dar šiek tiek krito žemyn, didėjant apimčiai ir po to įvyko posūkis su ankstesnio lokalaus maksimumo, pažymėto horizontalia raudona linija, pramušimu ir tai sukėlė apimties augimą. Tai ir nurodė mums pagrindinės tendencijos atnaujinimą.

 

4. Kartais minimumus lydi labai stiprus apimčių pliūpsnis. Pavyzdžiui, rugsėjo/spalio minimumus 1998 metais lydėjo rekordinių prekybos apimčių augimas. Rugsėjo 1 dieną buvo užfiksuota didžiausia (tuo metu) apimtis per visą indekso egzistavimo istoriją.

 

Nors tie minimumai patys savaime maksimaliose apimtyse ir nebuvo signalai posūkiui, tačiau padėjo suformuoti modelį, kuris ėjo prieš istorinį augimą, kai mažiau nei per metus kaina praėjo atstumą nuo 800 0 iki 11000 ir daugiau. Tolesnis posūkio patvirtinimas įvyko formuojant naują lokalinį maksimumą augančioje apimtyje tų pačių metų spalio 15 dieną (3 pav.).

 

3 pav. DJIA indeksas ( Dow Jones pramoninių akcijų indeksas)

 

Dienos svyravimai

 

Dienos svyravimai, jei nagrinėsime juos kaip grupę, būdami svarbia bendro vaizdo sudėtine dalimi, gali kelti tam tikrą pavojų ir būti labai nepatikimi, jei prekiausime šiais judėjimais atskirai (izoliuotai). Jei diena iš dienos atsižvelgsime į judėjimų santykinį chaotiškumą, tokių judėjimų vertė geriausiu atveju yra apribota. Tuo pačiu metu, pernelyg pasikliaujant tokiais judėjimais, prekeivis rizikuoja padaryti daug klaidingų prognozių, o tai gali sukelti nuostolius. Tokie sprendimai priimami skubotai ir dažnai yra įtakojami emocijų. Todėl trumpalaikės situacijos analizės metu ir prekybos dienos svyravimų metu ypač svarbu nuolat sutelkti dėmesį į bendrą vyksmo vaizdą. Čia labai tinka dėlionės analogija. Atskirai vienas nuo kito dėlionės elementai neturi jokios reikšmės, tačiau jie yra būtini bendro vaizdo sukūrimui ir supratimui. Tokie judėjimai svarbūs tik kartu su kitais panašiais judėjimais, formuojančiais svarbesnį kainų modelį. Per izoliuotą 1-2 ar net 3 dienų laikotarpį sunku suprasti faktinę kainos elgseną ir rinkos ketinimus. Tačiau, kai sujungiame tam tikrą tokių įvykių seką pradeda ryškėti bendras vaizdas su visais niuansais, darydamas analizę ir priimtus prekybos sprendimus labiau apgalvotus ir suprantamus.


Pirmąją dalį galite rasti čia: Dau teorija (1 dalis)

Paskelbimo data: 2014-03-07 04:02 Tekstas: Masterforex-V Akademija
Įterpti į BLOG'ą

Forex Prekyba remiantis Masterforex-V.lt TA - 2017.07.08

Forex Prekyba remiantis Masterforex-V.lt TA - 2017.07.08

Paskelbimo data: 2017-07-10 15:50

Forex Prekyba remiantis Masterforex-V.lt TA - 2017.06.24

Forex Prekyba remiantis Masterforex-V.lt TA - 2017.06.24

Paskelbimo data: 2017-06-26 22:23

Forex Prekyba remiantis Masterforex-V.lt TA - 2017.06.17

Forex Prekyba remiantis Masterforex-V.lt TA - 2017.06.17

Paskelbimo data: 2017-06-19 07:50

Kaip įėjimo į rinką taškus randa Forex prekeiviai?

Bet kuris profesionalus prekeivis pasakys, kad „teisingai rasti įėjimo į Forex rinką tašką yra tik pusė sėkmės“. Vargu ar atsiras prekeivis, kuriam patiktų 20 ar 100 punktų nuosmukis po to, kai jis atidarė sandorį.

 

Kaip gi Masterdorex-V prekeiviai randa išėjimo į rinką taškus? Akademijoje yra daugiau nei 20 skirtingų būdų. Vienas jų yra kainų judėjimo signalų palyginimas su apimties signalais.

Paskelbimo data: 2017-06-16 17:32

Forex Prekyba remiantis Masterforex-V.lt TA - 2017.05.27

Forex Prekyba remiantis Masterforex-V.lt TA - 2017.05.27

Paskelbimo data: 2017-05-30 08:45

Forex Prekyba remiantis Masterforex-V.lt TA - 2017.05.13

Forex Prekyba remiantis Masterforex-V.lt TA - 2017.05.13

 

Paskelbimo data: 2017-05-15 07:48

Forex Prekyba remiantis Masterforex-V.lt TA - 2017.05.06

Forex Prekyba remiantis Masterforex-V.lt TA - 2017.05.06

Paskelbimo data: 2017-05-07 07:50

Forex: rinka, kurioje nebūna krizių

Kas yra ekonominė krizė, daugelis mūsų jau galėjome pajusti savo kailiu. Ir, tikriausia, daugelis žmonių sunkiu metu svajojo užsiimti verslu, duodančiu pajamas net ir po pačių stipriausių nuosmukių. Ar tai įmanoma? Pasirodo, taip! Tiesiog reikėjo ištarti stebuklingą žodį „Forex“. 

 
Paskelbimo data: 2017-05-03 08:35

Forex Prekyba remiantis Masterforex-V.lt TA - 2017.04.22

Forex Prekyba remiantis Masterforex-V.lt TA - 2017.04.22

Paskelbimo data: 2017-04-23 17:05

Dotoption - novatoriška binarinių opcionų paslauga

Prekyba rinkoje yra susijusi su rizika ir tai niekam ne paslaptis. Prekeivis gali atlikti keletą pelningų sandorių, o po to dėl įvairių priežasčių kitos operacijos metu patirti nuostolius. Beje, tokius, kurie nubrauks visų ankstesnių sandorių pajamas. O tam yra daugybė priežasčių: netikėta korekcija rinkoje, ne laiku suveikę indikatoriai, paties prekeivio klaida, nepasiteisinęs „persisėdėjimas“ tendencijoje ir t.t.

Paskelbimo data: 2017-04-10 07:43