Portalas investuotojams Market Leadernaujienos, analitika, prognozės

Sekmadienis, liepos 23, 13:43 (GMT +02:00)




MT-ECN.Tarpbankiniai spredai nuo 0 punktų, maža komisija. ECN prekyba žinomame terminale!

Fondų ir prekių rinkos

Auksas krinta iki naujų minimumų. Kaip dabar prekiauti?

Auksas krinta iki naujų minimumų. Kaip dabar prekiauti?

Jums patinka prekiauti auksu, bet negalite suprasti, ką gi jums dabar daryti, kai auksas ir toliau praranda vertę? Ką gi, leiskite jums padėti surasti atsakymą į šį klausimą. O jis slypi skaičiuje 25. Bet prieš paaiškinant, ką tai reiškia, pakalbėkime apie prielaidas ir pabandykime įvertinti situaciją iš kitos pusės.

Pradedant nuo absoliutaus maksimumo ~ 1925 JAV dolerių už unciją lygyje, pasiekto 2011 metų rugsėjį, aukso kaina nukrito beveik 700 JAV dolerių. Straipsnio rašymo metu juo buvo prekiaujama ~ 1230 JAV dolerių už unciją ribose. Tai minus 36% per 21 mėnesį.

Tik per 5 prekybos dienas po Federalinio atvirosios rinkos operacijų komiteto posėdžio aukso vertė nukrito 136 JAV doleriais. Per birželį buvo prarasti 162 JAV doleriai, per ketvirtį - 365 JAV doleriai ir 450 JAV doleriai - per metus. O po to buvo pasiektas 34 mėnesių minimumas. Kažkas prarado daug pinigų. Bet jei ir toliau skaitote, tai galite pastebėti, kad skaičius 25 yra raminantis.

Prielaidos

Dabartiniai pardavimai aukso rinkoje prasidėjo praėjusių metų spalį, kai kainai trečią kartą nepavyko įveikti svarbaus pasipriešinimo lygio ties 1800 JAV dolerių žyma. Tai buvo nokautas.

Būtent tai ir išprovokavo masinį investuotojų bėgimą iš žaliavų į fondų rinkas. Po to sekė negatyvios ataskaitos apie mažėjančią pasaulinę žaliavų paklausą ir pozityvios ataskaitos apie situaciją JAV nekilnojamojo turto, darbo rinkoje ir didėjančią vartotojų paklausą.

O po to balandžio mėnesį sekė dar vienas nokautas, kuris prasidėjo gandais, kad Kipro bankas ketina parduoti dalį savo aukso atsargų, o kitos Europos šalys, įskaitant Ispaniją, ketina pasekti jo pavyzdžiu. ETF aukso rinkose prasidėjo masinis ilgųjų kontraktų likvidavimas ir trumpųjų atidarymas. Tai sukėlė aukso gavybos nerentabilumą, nes jo kaina nukrito iki arba žemiau gamybos sąnaudų.

Ir štai visai neseniai vėl prasidėjo kritimas, sukeltas Beno Bernankės (Ben Bernanke) užuominos apie galimą stimuliavimo programos mažinimą per pinigų, kuriuos metų pabaigoje JAV Centrinis bankas skyrė obligacijų pirkimui, apkarpymą.

Auksas laikomas aktyvu, apsisaugančiu nuo galimų šalutinių stimuliavimo padarinių. Tačiau šis FRS pareiškimas parodė, kad artėjame prie išvažiavimo iš tunelio, bet gale nematyti jokių infliacijos ženklų. Be to, viskas atrodo taip, tarsi dabar mes neturime priežasčių investuoti į auksą. Ekonomika atsigauna, infliacija gana silpna, tik šiek tiek daugiau nei 1% lygyje, stimuliavimo programa netrukus gali būti sumažinta, o ir fondų rinka nepasiduoda. Ar šioje situacijoje mums reikia aktyvo prieglaudos? Ne.

Auksas reikalingas tuomet, kai yra infliacijos ir devalvacijos grėsmė. Bet, kaip jau sakėme, FRS pažymėjo, kad horizonte infliacija nešmėžuoja.


Tolesnis kritimas?

Dėl visų minėtų priežasčių, vargu ar dabar rastume investicijų į auksą šalininką.

Taigi, Societe Generale banko analitikai tvirtina, kad aukso ETF dėl likvidacijų prarado daugiau nei 400 tonų aukso ir iki metų pabaigos praras dar tiek. Jų nuomone, kapitalo nutekėjimą sukelia teigiamų ekonominių naujienų srautas ir tai, kad B. Bernankė užsiminė apie galimą stimuliavimo programos mažinimą iki šių metų pabaigos.

Be to, svarbu tai, kad šį kartą Kinijos ir Indijos aukso pirkėjai neateis į pagalbą, kaip tai buvo balandžio mėnesį. Todėl daugelis tikisi tolesnio aukso kainos kritimo.
 
Alternatyvus situacijos vertinimas
 
Tačiau (ir čia mes pradedame matyti pirmuosius auksinės saulės spindulius), kai kas nutiko beveik prieš metus. Ir tas „kai kas“ daugelio buvo pavadintas įvykiu, kuris pakeis situaciją. 2012 metų liepos 25 dieną 10-ies metų iždo obligacijų pelningumas pasiekė minimaliausią reikšmę per visą istoriją. Daugeliui obligacijų rinkoje tai pasitarnavo kaip bulių tendencijos pabaigos pradžia.

Nuo to laiko jų kaina mažėja, o pajamingumas didėja.

Jau beveik metus investuotojai obligacijų rinkoje reikalauja didesnio procento savo investicijoms į obligacijas. 1,4% jiems daugiau nebetinka. Jie nori 2,53%. Pradeda kvepėti infliacija.

FRS ir toliau kategoriškai teigia, kad infliacijos lygis yra žemiau ilgalaikės Federalinio atvirosios rinkos operacijų komiteto nustatytos tikslinės žymos, o ilgalaikės infliacijos prognozės išlieka stabilios. Laukiami svyravimai ties 2% arba žemesnės žymos. Tai nurodyta Komiteto birželio mėnesio pranešime spaudai.

FRS nieko prieš, kad infliacija viršytų nustatytą 2% žymą puse procentinio punkto prieš tai, kai bus pradėtas kiekybinio švelninimo programos mažinimas.

Aukščiau minėtas pajamingumo augimas iki 2,53% priskiriamas 10-ies metų obligacijoms, o 10 metų - tai pakankamai tolima ateitis, kad FRS būtų suteikta galimybė suspėti pakeisti politiką. Vis dėlto FRS, taip sakant, ketina nuimti koją nuo greičio pedalo. Ir nors tai atrodo neigiamas veiksnys naftos kainoms pati to priežastis gali būti teigiama - infliacija. Ir kaip žinome, infliacija visada skatina aukso kainų augimą.

Tačiau svarbu išnagrinėti dar ir tokį veiksnį, kaip naudingiausio laiko momento pasirinkimas (angk.k. timing). Ar Federalinis rezervas nepavėlavo? Nejau infliacija artėja spartesniais tempais nei tikėtasi? Obligacijų pajamingumas auga jau metus. O kadangi FRS neketina didinti palūkanų normų net iki 2015 metų, o infliacija per šį laikotarpį (per 2012-2015 metus) vis tik turi parodyti ką gali, t.y. prieš tai, kai FRS pirmą kartą per daugelį metų pakels palūkanų normas.

Todėl, norint gauti išsamesnį vaizdą apie tai, kas vyksta, reikia tik palaukti kelių pastarųjų mėnesių ataskaitų.
 


Skaičius 25


Tuo tarpu (jau matome, kaip horizonte patekėjo auksinė saulė ) yra būdas gauti pelno iš prekybos auksu nepriklausomai nuo esamos situacijos ir nuo to į kokią pusę toliau pakryps kaina.

1 paveiksle pavaizduota SPDR Gold Trust ETF (NYSE: GLD) fondo situacija rinkoje per pastaruosius 3 metus.



1 pav. SPDR Gold Trust ETF fondo situacija rinkoje
 


Smėlio spalvos linija - tai 25 dienų slankusis vidurkis. Tai ir yra mūsų magiškas skaičius 25.

Paprasta prekybos taisyklė, kurią galima pritaikyti bet kuriam kitam žaliavų ar fondų aktyvui yra ta, kad pirkti reikia, kai kaina kerta tą slenkantį vidurkį iš apačios į viršų (žali taškai) ir parduoti, kai susikirtimas eina iš viršaus į apačią (raudoni taškai).

Žinoma, galima naudoti ir slankius vidurkius su kitais periodais - aukštesniais (50, 100) arba žemesniais (20, 15). Tik reikia atkreipti dėmesį, kad kuo mažesnis periodas, tuo bus stebima daugiau susikirtimų. Šiuo atveju klaidingų signalų bus daugiau.

Įspūdingesni periodai reikš retesnius signalus, todėl yra galimybė praleisti gerą progą įeiti į rinką dėl vėlavimo.

Žinome, kad auksas yra gana kintantis (angl.k volatile) instrumentas ir tai mums naudinga prekybos slankiais vidurkiais atveju.

Kuo ilgiau tęsiasi judėjimas nesusikertant vidurkiams, tuo daugiau pelno galima užfiksuoti. Tačiau būna tokia rinkos būklė, kaip kaina juda flete (koridoriumi), tuomet kaina kerta vidurkį dažniau. Tokiais periodais jūs šiek tiek prarasite.

Tačiau ilgesni tendenciniai (trendo) judėjimai atpirks nuostolius ir duos pelno.

 

Paskelbimo data: 2013-07-15 15:09 Tekstas: Masterforex-V Akademija
Įterpti į BLOG'ą

Nuolatinis kriptovaliutų augimas - galimybė investuotojui

Viena pagrindinių rinkos tendencijų šiais metais yra fenomenalus pagrindinių kriptovaliutų, kelis kartus padidinusių savo kainą, augimas. Populiariausia kriptovaliuta - Bitkoinas (bitcoin, BTC) - kurios augimas įveikė 2600 dolerių ribą. Šių metų sausio mėnesį už 1000 dolerių įsigytą 1-ną bitkoiną birželio pradžioje buvo galima parduoti už 2600 dolerių, iš vieno vieneto gaunant 1600 dolerių pelną.

Paskelbimo data: 2017-06-28 08:30

Valiutų porų EUR/USD ir GBP/USD apžvalga

Valiutų porų EUR/USD ir GBP/USD analizė atlikta Masterforex-V prekeivių einamajam momentui naudojantis apyvartų indikatorių parodymais.

Paskelbimo data: 2016-10-25 20:10

Nafta: trūkumas ar perteklius?

Tarptautinė energetikos agentūra (TEA) perspėjo, kad investicijų į naftos gavybą mažėjimas, prasidėjęs prieš dvejus metus, gali nesustoti ir 2017 metais ir artimiausiais metais gali lemti žymų trūkumą rinkoje. 2015 metais pasaulinės investicijos į energetikos sektorių sumažėjo 8% iki 1,83 trilijono dolerių, sakoma TEA pranešime.

Paskelbimo data: 2016-09-28 05:56

Naftos kainos krinta iki daugiasavaitinių minimumų

Naftos kainos nukrito iki daugiasavaitinių minimumų, nes Irano eksporto padidėjimas ir naftos tiekimo atsinaujinimas iš Libijos ir Nigerijos sustiprino investuotojų baimes, kad pasaulinis perteklius išliks. Apie tai portalo „Market Leader“ žurnalistams pranešė Forex kompanijos NordFX analitikai. Brent ir WTI naftos ateities sandorių kaina per vieną savaitę nukrito 9-10 procentų, kas įrodo stiprų naftos rinkos volatilumą. „Praeitą savaitę mes matėme daug kritimo naujienų. Rinką įtakoja silpni fundamentalūs veiksniai“, - sakė LBBW naftos analitikas Frankas Klumpas (Frank Klumpp).

Paskelbimo data: 2016-09-20 15:08

Pasaulinės naftos kainos ir toliau mažėja

Naftos kaina ir toliau krinta, tai liudija Londono ir Niujorko biržų sandorių duomenys. Daugiau apie tai pasakoja portalas „MarketLeader“.

 

Elektroninės prekybos duomenys rodo naftos pigimo tendenciją. Po pranešimų apie britų referendumo rezultatus, pasaulinės naftos kainos iškart sumažėjo daugiau nei 1 procentu, tuo pačiu WTI naftos barelio kaina nukrito žemiau 50 JAV dolerių.

Paskelbimo data: 2016-07-07 15:50

Pasaulio bankas padidino savo prognozes dėl naftos kainų 2016 metais

Gerėja kai kurių specialistų lūkesčiai dėl kainų tendencijų naftos rinkoje einamaisiais metais. Pasaulio banko ekspertai tikisi pasiūlos pertekliaus sumažėjimo ir tai taps kainos padidėjimo priežastimi. Apie tai praneša portalo „Market Leader“ žurnalistai.

Paskelbimo data: 2016-05-02 14:56

Aukso ateities sandoriai gali vėl smukti

Kaip portalo „Market Leader“ žurnalistams pranešė Tarptautinio Forex prekeivių susivienijimo (TFPS) analitikai, praėjusią savaitę auksas turėjo neblogą paklausą ir tai leido jam įveikti pasipriešinimą 1257 taške. Pramušęs šią žymą, taurusis metalas galėjo judėti toliau - prie 1270 dolerių už unciją žymos.

Paskelbimo data: 2016-04-26 04:03

Nigerija prisijungė prie iniciatyvos sumažinti naftos gavybos apimtis

Neseniai viename iš interviu Rusijos energetikos ministras Aleksandr Novak paminėjo, kad optimali visus tenkinanti naftos kaina yra 50 dolerių už barelį žymos ribose. 75% naftos eksporto apimančios valstybės pareiškė sutikimą apriboti naftos gavybos apimtis. To pakanka, kad naftos kaina pradėtų kilti. Iranas šiam susitarimui vis dar nepritaria. Tačiau Nigerijos naftos ministras Emanuelis Kačikvu, atvirkščiai, pareiškė, jog jo šalis palaiko šią iniciatyvą. Kaip yra žinoma, Nigerija yra stambiausia naftos tiekėja Afrikoje.

Paskelbimo data: 2016-02-23 12:15

Aukso kaina gerokai išaugo ir pasiekė metinį maksimumą

Finansinio nestabilumo baimė, dolerio kurso kritimas ir JAV iždo obligacijų pajamingumo sumažėjimas įtikino investuotojus ieškoti prieglobsčio tauriajame metale, dėl šių priežasčių aukso kaina šoktelėjo daugiau nei 4 procentais ir pasiekė metinį maksimumą. Kaip portalo „Market Leader“ žurnalistams pranešė Forex kompanijos TeleTrade analitikai, nuo metų pradžios auksas pabrango 15% dėl pasaulio fondų rinkų žlugimo.

Paskelbimo data: 2016-02-13 08:42

Kylanti naftos kaina nekelia rinkos pasitikėjimo

Naftos rinkos volatilumas daro įtaką fondų aikštelių dinamikai. Sandoriai yra veikiami neapibrėžtų OPEC veiksmų dėl naftos gavybos mažinimo. Pagrindinių naftos šalių-eksportuotojų veiksmų dėl tiekimų sumažinimo koordinacijos tikimybė yra gana maža. Čia verta pridėti jautrią energijos nešėjų rinką. Pagrindinis prekinės-žaliavinės rinkos dalyvis, Kinija, išėjo Naujametinių atostogų. Kaip portalo „Market Leader“ žurnalistams pranešė Forex kompanijos TeleTrade analitikai, rinkoje stebimi trūkinėjantys, nepamatuoti judėjimai

Paskelbimo data: 2016-02-09 19:00