Portalas investuotojams Market Leadernaujienos, analitika, prognozės

Antradienis, gruodžio 12, 20:35 (GMT +02:00)




Aktualijos investuotojams

Aukšto dažnio prekybos grėsmės laipsnis

Aukšto dažnio prekybos grėsmės laipsnis

Pastarasis Twitter akcijų vertės kritimas lėmė rimtą Dow Jones Industrial Average nuosmukį - 1400 punktų (1 pav.). Tai turėtų sukelti privačių investuotojų susirūpinimą.



1 pav. Dow Jones Industrial Average
 


Greitas ir netikėtas rinkos kritimas, kurį sukėlė klaidingas pranešimas iš įsilaužtos Associated Press Twitter paskyros apie tai, kad prezidentas Obama buvo sužeistas išgalvoto sprogimo Baltuosiuose rūmuose metu, yra dar vienas priminimas, kokios rizikos gresia finansų rinkoms ir jų dalyviams iš aukšto dažnio prekybos pusės.

Paprastai tariant, aukšto dažnio prekyba - tai superkompiuterių panaudojimo prekybos operacijoms, kurios trunka tik kelias milisekundes, praktika. Kadangi šiuo metu aukštadažnės prekybos robotai valdo pusę visų rinkos sąskaitų, bet koks sistemos sutrikimas arba force majeure (pranc.k.,  nenugalimų jėgų aplinkybės) gali sukelti rinkoje labai rimtų padarinių. Ryškų tokio poveikio pavyzdį stebėjome 2010 metų gegužę, kai Dow Jones indeksas per 10 minučių prarado 1000 punktų.

Patikimumo ir taip buvo mažai, o stambūs žaidėjai, turintys aukštadažnės prekybos robotus, prie visa kita pridėjo ir Facebook ir Twitter socialinius tinklus, kas dar labiau pablogino padėtį.

Dabar viskas pasiekė tokį absurdą, kad net fiktyvus pranešimas  socialiniame tinkle Twitter gali valdyti rinkas.

Kaip aukštadažnė prekyba veikia mažus privačius investuotojus

Aukštadažnė prekyba yra legali. Be tai, kaip ji piktnaudžiauja savo privalumais, netelpa į jokius legalius rėmus. Ji robotų savininkams suteikia didžiulį ir nesąžiningą pranašumą prieš kitus rinkos dalyvius.

Tokie robotai per sekundę išsiunčia milijonus orderių, bet įvykdo tik dalį jų. Likusieji orderiai yra netikri, siunčiami norint išžvalgyti situaciją ir išsiaiškinti, ką ketina daryti kiti rinkos dalyviai, pirkti ar parduoti. Jų tikslas - nežymiai pastumti aktyvo kainą į vieną ar kitą pusę, norint pasipelnyti iš skirtumo.

Tai pats tikriausias manipuliavimas rinka. Nepaisant to, kad kainų postūmiai yra labai maži (galima sakyti, skurdūs), jeigu juos padauginsime iš milijardų įvykdytų orderių, kurie susikaupia per tam tikrą laiką, tada galiausiai iš tokio pobūdžio veiklos gaunami milijardai dolerių pelno.
Žinoma, kad šie pinigai neatsiranda iš oro. Jie ateina iš eilinių prekeivių ir investuotojų kišenių,  netgi iš tokių, kurie dažnai neprekiauja. Tai lyg vagystės parduotuvėse. Jei parduotuvės darbuotojai nepastebėjo vagystės, tai prekių vertė išskaitoma iš jų darbo užmokesčio.

Be to, įvairūs periodiškai aukštadažnės prekybos sukeliami rinkų kritimai smulkiems rinkos dalyviams neša nuotolius, užkabindami jų  nuostolius ribojančius orderius (angl.k. stop loss), kuriems suveikus vyksta automatinis  aktyvo pardavimas.

Aukštadažnė prekyba Forex rinkoje

Tarptautinių atsiskaitymų bankas neseniai paskelbė ataskaitą, susijusią su aukštadažne prekyba valiutų rinkoje. Štai keletas šios ataskaitos akcentų, į kuriuos turi atkreipti dėmesį visi Forex dalyviai.

1) Aukštadažnių prekeivių (prekybos robotų) orderiai Forex rinkoje yra vykdomi su vienos milisekundės uždelsimu, kai tuo tarpu paprastų prekeivių orderiai vykdomi su mažiausiai 10 milisekundžių uždelsimu.

2) Aukštadažnė prekyba vyksta labai didelio likvidumo ir mažai kintančiose (angl.k. low volatile) rinkose. Tai nestebina, nes mažo likvidumo rinkos nesuteikia galimybės rasti pakankamai didelio skaičiaus kontragentų, prieš kuriuos galima turėti pranašumą, palaipsniui atimant iš jų pinigus. Kai rinkoje prasideda stiprus judėjimas, aukštadažniai robotai paprastai laikinai palieka rinką, bet po to greitai grįžta.

3) Aukštadažnė prekyba valiutų rinkoje yra būdinga pagrindinėms valiutų poroms. Tačiau aukštadažniai prekeiviai pasirenka ir tokios valiutas, kaip Naujosios Zelandijos doleris ir Meksikos pesas.

4) Paprastai tarp bid ir ask orderių praeina tik milisekundės, tačiau kai kurios biržos pradeda taikyti minimalios trukmės sandorių apribojimus, tarp kurių EBS ir Reuters. Todėl aukštadažniai prekeiviai geriau renkasi prekybą Currenex, kur tokių apribojimų nėra ir dėl ko reikėtų jos vengti. Ypač jeigu jūs nesate aukštadažnis prekeivis ir nenorite tapti jų veiksmų auka.

5) Dvi labiausiai paplitusios aukštadažnių strategijų kategorijos: trikampis arbitražas ir likvidumo perskirstymas (robotai įgyja pranašumą dėl įvairių prekybos platformų duomenų skirtumų).

 

Paskelbimo data: 2013-07-09 15:10 Tekstas: Masterforex-V Akademija
Įterpti į BLOG'ą

Kodėl faktiniai automobilių kuro suvartojimo rodikliai viršija deklaruojamus duomenis

Leidinio Westdeutsche Allgemeine Zeitung informacijos duomenimis, naujų automobilių Europos šalyse kuro sąnaudos vidutiniškai 42 procentais viršija gamintojų deklaruojamus rodiklius.  Todėl vidutinis automobilių savininkų permokos dydis sudaro apie 400 JAV dolerių per metus. Tokius duomenis gavo Tarptautinė ekologiškai švaraus transporto taryba (ICCT).

Paskelbimo data: 2017-12-05 08:01

Tokijo automobilių salonas pradžiugino automobilių mėgėjus naujovėmis

Tokijo automobilių salone Japonijos gamintojai tradiciškai pristato naujoves, kurios išsiskiria kiek neįprastu dizainu. Šiemet automobilių gamintojai taip pat pristatė eilę gana perspektyvių, bet iš pirmo žvilgsnio neįprastų automobilių modelių. Kiekvienas naujas produktas pritrauks ne tik automobilių rinkos ekspertų, bet ir automėgėjų dėmesį.

Paskelbimo data: 2017-11-16 08:48

Mokslininkai nukėlė pasaulio pabaigą į 2100 metus

Mokslininkas priminė, kad per pastaruosius 540 milijonų mūsų planetos istorijos metų buvo 5 masinio gyvų būtybių išmirimo bangos - ir visos jos buvo lydimos anglies cirkuliacijos ciklo gamtoje pokyčių.

Paskelbimo data: 2017-10-16 07:50

Baltarusija atsisako sąjungos su Rusija pasaulinėje kalio trąšų rinkoje

Minske manoma, kad jie sugebės savarankiškai kontroliuoti didelę dalį pasaulinės kalio trąšų rinkos. Šioje srityje Baltarusija nusprendė atsisakyti bet kokio bendradarbiavimo su Rusija. Tai praneša verslo žmonių portalo „Market Leader“ žurnalistai su nuoroda į „Novoje vremia".

Paskelbimo data: 2017-10-11 07:47

Kaip praktiškai realizuoti „brexit'ą“

Pasak Didžiosios Britanijos finansų ministro Filipo Hamondo (Philip Hammond), pereinamasis laikotarpis po JK pasitraukimo iš ES turi būti baigtas iki 2022 metų, iki kitų šalies visuotinių parlamento rinkimų. Jis mano, kad santykiai su Europos Sąjunga trejų metų laikotarpiu po „brexit'o“ gali būti panašūs į dabartinius, o būtent Jungtinė Karalystė dalyvaus muitų sąjungoje ir išlaikys prieigą prie bendrosios rinkos.

Paskelbimo data: 2017-09-22 07:50

Saulė ir vėjas labai greitai padarys anglies gavybą nepelninga

Labai greitai anglies šachtos taps nerentabilios, o angliakasių profesija pasiners į užmarštį. Šią prognozę pateikė verslo naujienų agentūra Bloomberg.

 

Anglies gavybos duobkasiu taps alternatyvi, arba „žalioji“, energetika, naudojanti saulės ir vėjo energiją. Jau po 3-4 metų saulės ir vėjo energijos kaina susilygins su energijos generacija iš anglies, o po 20-25 metų anglies naudojimas energijos gamybai smuks 87 procentais.

Paskelbimo data: 2017-08-26 19:39

„Išmanieji“ GOOGLE akiniai grįžta!

Patobulinta išmaniųjų GOOGLE akinių versija vadinama Glass Enterprise Edition greit pasirodys prekyboje, pranešė BBC su nuoroda į naujienų tinklapį Medium.

Paskelbimo data: 2017-08-22 15:18

Kriptovaliutos: kas naudingiau - investuoti ar jas „išgauti“?

Pastarosiomis dienomis vis daugiau žmonių atkreipia dėmesį į vakar dar mažai žinomas kriptovaliutas su jų „vadu“ - bitkoinu (bitcoin, BTC). Daugelis, žinoma, girdėjo apie šią skaitmeninę valiutą, kuri leidžia mokėti už pirkinius, atsiskaityti už paslaugas, investuoti, netgi uždirbti tik iš to, kad turi bitkoinų.

 

Paskelbimo data: 2017-08-01 07:50

Gyvenimas vien iš prekybos - utopija? Nemokamas vebinaras

Prieš pradedamas keliauti Forex prekybos keliu dažnas naujokas turi klaidingą supratimą ir iliuzijų apie tai, kokia iš tikrųjų yra sėkmingo prekeivio valiutomis kasdienybė. Svajojama apie „laisvą“ darbo grafiką, darbo aplinką pagal pasirinkimą, jokių viršininkų, jokio streso, darbo krūvis pagal pageidavimą ir išpildyta bet kuri asmeninė ar artimųjų svajonė. Deja viskas ne taip paprasta.

Paskelbimo data: 2017-07-31 15:59

Holografiniai vaizdo skambučiai išmaniais telefonais tampa realybe

Pirmą kartą žmonijos istorijoje holografinis vaizdo skambutis buvo atliktas šių metų balandžio 3 dieną. Proveržį telekomunikacijų srityje atliko Verizon (JAV) ir Korean Telecom (Pietų Korėja) kompanijų darbuotojai. Holografinis vaizdas į išmaniuosius telefonus buvo perduodamas tarp Pietų Korėjos Seulo ir Amerikos Nju Džersio. Demonstracijos metu holografinis Verizon darbuotojo vaizdas atsidūrė Korean Telecom būstinės monitoriuje.

Paskelbimo data: 2017-07-28 17:55