Portalas investuotojams Market Leadernaujienos, analitika, prognozės

Pirmadienis, gruodžio 11, 10:13 (GMT +02:00)




Fondų ir prekių rinkos

Platinos grupės metalų rinkos perspektyvos

Platinos grupės metalų rinkos perspektyvos

Tuo metu, kai galvojate, kad akcijų nupirkta pernelyg daug ir jų laukia meškų tendencija, platinos grupės metalų (PGM) rinkoje tikimasi priešingos krypties tendencijos.

PGM apima platiną ir paladį. Pasak garsaus brokerio Riko Rulo (Rick Rule) (Sprott Global Resource Investments Ltd steigėjo ir vadovo), taip pat Capital Economics kompanijos (kuri užsiima moksliniais tyrimais finansinių rinkų srityje) ekspertų, didelė tikimybė, kad šios grupės metalų kaina iki 2014 metų pabaigos pakils 20%.

Būtent Rikas Rulas PGM rinkoje tikisi dar įspūdingesnio kainų augimo. Savo interviu leidiniui Metals Report jis pažymėjo, kad platinos kaina per ateinančius 2 metus gali padidėti nuo 1600 JAV dolerių iki 2700 dolerių (+68%).

Jis mano, kad šių metų pabaigoje Amerikos fondų rinkos laukia nusivylimas, nes investuotojai pradės suprasti, kad iš tikrųjų JAV nėra jokio ekonomikos atsigavimo. Be to, pasiūla platinos grupės metalų rinkoje labai maža, kai tuo tarpu jų paklausa pasaulyje, dėl daugelio problemų kasybos sektoriuje, nuolat auga; Capital Economics ekspertai yra tos pačios nuomonės.

Paklausa auga

Šiuo metu oro valymo įrenginių gamybos pramonė (namams, biurų pastatams, gamykloms ir net automobiliams) yra viena pagrindinių platinos ir paladžio vartotojų. Katalitiniams konverteriams šie metalai yra būtini išmetamųjų dujų ir kitų kenksmingų šalutinių produktų, išskiriamų vidaus degimo variklių ir turbinų, absorbcijai.

Nepaisant daugelio metų kenksmingų medžiagų išmetimų į atmosferą kontrolės, smogas vis dar yra viena opiausių vakarų civilizacijos problemų. Be to, besivystančios ekonomikos, kur sparčiai auga gamyba, taip pat susiduria su analogiška problema, tačiau jau rimtesniu mastu. Tai ypač  aktualu Kinijai ir Indijai, kur praktiškai nėra kenksmingų medžiagų išmetimo į atmosferą kontrolės.

Kadangi Kinija, Indija ir kitos besivystančios ekonomikos nuolat didina automobilių gamybą, ekologinės problemos joms bus vis aktualesnės. Jos turės įvedinėti griežtus oro kokybės standartus, o tai padidins valymo įrenginių paklausą, kuri, savo ruožtu, padidins platinos grupės metalų paklausą.

Daugiau vartojama, nei saugoma...

Yra dar vienas svarbus klausimas, susijęs su platinos ir paladžio naudojimu, lyginant su auksu ir sidabru. Nepaisant to, kad visi šie metalai yra perkami ir saugomi dėl grožio, kaip brangenybės ir vertybės, kaip pinigai, tačiau, kai tai susiję su pramonine paklausa, tai čia jau kalbama tik apie vartojimą (be saugojimo). Tai ypač pasakytina apie platinos grupės metalus.

Pavyzdžiui, beveik visas auksas, išgautas per visą žmonijos istoriją, viena ar kita forma vis dar egzistuoja, o štai platina ir paladis „išlekia per vamzdį“ (tiesiogine ir perkeltine prasme, per kaminus ir išmetamuosius vamzdžius). Todėl jau ir taip menkus šių metalų išteklius būtina nuolat papildyti. Ekspertų vertinimais abiejų metalų atsargų liko 12 naudojimo mėnesių. Todėl mažėjant platinos grupės metalų pasiūlai jų paklausa augs (1 pav.). Skirtingai nei aukso ir sidabro, banko saugyklose jūs nerasite platinos ar paladžio lydinių krūvų, kurias, per trumpiausią laiką, siekiant patenkinti didėjančią paklausą, būtų galima realizuoti rinkoje.

 

1 pav. Platinos paklausos dinamika pasaulio spot-rinkoje



Tos pramonės šakos, kurioms reikia platinos ir paladžio, nelabai turi kur kreiptis dėl atsargų papildymo, išskyrus pačias gavybos kompanijas ir jų tarpininkus.

Gamyba yra pasmerkta

Kompanijos, užsiimančios platinos grupės metalų gavyba, šiuo metu patiria daug gavybos sunkumų, kurie yra pirmutinės ir pačios silpniausios grandys visoje tiekimo į rinką grandinėje. British Geological Survey prognozių duomenimis  PGM gamyba sumažės 10%.

PGM gamybos apimtys PAR per pastaruosius 6 metus sumažėjo 19%. Tai rimti skaičiai, atsižvelgiant į tai, kad PAR pasaulinei PGM rinkai tiekia iki 70% platinos ir 30% paladžio. Jau šiais metais galima tikėtis 915000 uncijų deficito.

Be to, blogėja rūdos kokybė, ypač kai kuriose didžiausiose ir seniausiose Norilsko šachtose. Kitose šachtose gamyba taip pat mažėja (2 pav.).



2 pav. Metinės PGM gamybos pasaulyje apimtys



Kitaip tariant, visame pasaulyje mažėja PGM ir kiekis, ir kokybė. Todėl atsargų papildymas visiškai priklauso nuo naujų telkinių.

Nepaisant to, kad kai kurie jų jau yra eksploatavimo stadijoje, gavybai pradėti dar reikia poros metų.

Platinum Group Metals Ltd. kompanija (TSX:PTM; NYSE:PLG) dirba prie vieno didelio projekto, bet jis bus baigtas tik po dvejų metų. Tuo pat metu kompanija Ivanplats Ltd (IVP:TSX) atvers naują gavybą naujoje kasykloje tik po 6 metų. Abu projektai yra PAR teritorijoje, kur politinė, socialinė ir ekonominė situacija yra toli gražu nestabili. Pakanka prisiminti daugybę šachtininkų streikų aukso kasyklose praėjusiais metais...

Kainos turėtų augti

Dar viena svarbi kliūtis PGM pramonės vystyme yra investuotojų kapitalo, reikalingo naujų telkinių paieškai ir jų parengimo kasybai, trūkumas.  O investuotojai visada turi vieną priežastį vengti investicijų į tam tikrą pramonės sritį. Visa esmė pelningume. Dažnai PGM pramonė negali kompensuoti  kapitalo vertės.

PAR teritorijoje, Zimbabvėje ir Rusijoje yra įspūdingi telkiniai, tačiau juos reikia rasti ir parengti,  įrengti šachtas ir pradėti kasybą, o tam reikia nemažai pinigų. Be to, svarbus ir gavybos rentabilumas. Siekiant jos rentabilumo, būtinas žymus kainų augimas, lyginant su dabartiniu lygiu.

Tik vienoje PAR reikia pritraukti 6-8 mlrd. JAV dolerių investicijų, kad galima būtų pradėti/tęsti PGM telkinių, esančių giliai kalnų uolienose, plėtrą. Egzistuoja dar viena esminė problema. Tai prastos darbo sąlygos ir santykinai žemas darbo užmokestis. Kalnakasių darbo užmokestis turėtų būti daug didesnis, tačiau kompanijos negali sau to leisti, nes šiuo metu jų gamyba ir taip nėra rentabili. Susidaro uždaras ratas.

Be to, yra papildomi veiksniai, turintys neigiamos įtakos kapitalui: mokesčiai, nuomos mokesčiai ir pan. Visi šie kartu paimti veiksniai rodo neišvengiamą kainų augimą PGM rinkoje artimiausioje ateityje. Tam, kad būtų PGM gavyba būtų rentabili, platinos kainos turėtų išaugti nuo 1600 iki 2700 arba net 3000 JAV dolerių už unciją.

Kalbant apie laikotarpį, kurio metu laukiamas žymus augimas, jo reikėtų tikėtis per artimiausius dvejus metus.

 

Paskelbimo data: 2013-05-26 17:03 Tekstas: Masterforex-V Akademija
Įterpti į BLOG'ą

Nuolatinis kriptovaliutų augimas - galimybė investuotojui

Viena pagrindinių rinkos tendencijų šiais metais yra fenomenalus pagrindinių kriptovaliutų, kelis kartus padidinusių savo kainą, augimas. Populiariausia kriptovaliuta - Bitkoinas (bitcoin, BTC) - kurios augimas įveikė 2600 dolerių ribą. Šių metų sausio mėnesį už 1000 dolerių įsigytą 1-ną bitkoiną birželio pradžioje buvo galima parduoti už 2600 dolerių, iš vieno vieneto gaunant 1600 dolerių pelną.

Paskelbimo data: 2017-06-28 08:30

Valiutų porų EUR/USD ir GBP/USD apžvalga

Valiutų porų EUR/USD ir GBP/USD analizė atlikta Masterforex-V prekeivių einamajam momentui naudojantis apyvartų indikatorių parodymais.

Paskelbimo data: 2016-10-25 20:10

Nafta: trūkumas ar perteklius?

Tarptautinė energetikos agentūra (TEA) perspėjo, kad investicijų į naftos gavybą mažėjimas, prasidėjęs prieš dvejus metus, gali nesustoti ir 2017 metais ir artimiausiais metais gali lemti žymų trūkumą rinkoje. 2015 metais pasaulinės investicijos į energetikos sektorių sumažėjo 8% iki 1,83 trilijono dolerių, sakoma TEA pranešime.

Paskelbimo data: 2016-09-28 05:56

Naftos kainos krinta iki daugiasavaitinių minimumų

Naftos kainos nukrito iki daugiasavaitinių minimumų, nes Irano eksporto padidėjimas ir naftos tiekimo atsinaujinimas iš Libijos ir Nigerijos sustiprino investuotojų baimes, kad pasaulinis perteklius išliks. Apie tai portalo „Market Leader“ žurnalistams pranešė Forex kompanijos NordFX analitikai. Brent ir WTI naftos ateities sandorių kaina per vieną savaitę nukrito 9-10 procentų, kas įrodo stiprų naftos rinkos volatilumą. „Praeitą savaitę mes matėme daug kritimo naujienų. Rinką įtakoja silpni fundamentalūs veiksniai“, - sakė LBBW naftos analitikas Frankas Klumpas (Frank Klumpp).

Paskelbimo data: 2016-09-20 15:08

Pasaulinės naftos kainos ir toliau mažėja

Naftos kaina ir toliau krinta, tai liudija Londono ir Niujorko biržų sandorių duomenys. Daugiau apie tai pasakoja portalas „MarketLeader“.

 

Elektroninės prekybos duomenys rodo naftos pigimo tendenciją. Po pranešimų apie britų referendumo rezultatus, pasaulinės naftos kainos iškart sumažėjo daugiau nei 1 procentu, tuo pačiu WTI naftos barelio kaina nukrito žemiau 50 JAV dolerių.

Paskelbimo data: 2016-07-07 15:50

Pasaulio bankas padidino savo prognozes dėl naftos kainų 2016 metais

Gerėja kai kurių specialistų lūkesčiai dėl kainų tendencijų naftos rinkoje einamaisiais metais. Pasaulio banko ekspertai tikisi pasiūlos pertekliaus sumažėjimo ir tai taps kainos padidėjimo priežastimi. Apie tai praneša portalo „Market Leader“ žurnalistai.

Paskelbimo data: 2016-05-02 14:56

Aukso ateities sandoriai gali vėl smukti

Kaip portalo „Market Leader“ žurnalistams pranešė Tarptautinio Forex prekeivių susivienijimo (TFPS) analitikai, praėjusią savaitę auksas turėjo neblogą paklausą ir tai leido jam įveikti pasipriešinimą 1257 taške. Pramušęs šią žymą, taurusis metalas galėjo judėti toliau - prie 1270 dolerių už unciją žymos.

Paskelbimo data: 2016-04-26 04:03

Nigerija prisijungė prie iniciatyvos sumažinti naftos gavybos apimtis

Neseniai viename iš interviu Rusijos energetikos ministras Aleksandr Novak paminėjo, kad optimali visus tenkinanti naftos kaina yra 50 dolerių už barelį žymos ribose. 75% naftos eksporto apimančios valstybės pareiškė sutikimą apriboti naftos gavybos apimtis. To pakanka, kad naftos kaina pradėtų kilti. Iranas šiam susitarimui vis dar nepritaria. Tačiau Nigerijos naftos ministras Emanuelis Kačikvu, atvirkščiai, pareiškė, jog jo šalis palaiko šią iniciatyvą. Kaip yra žinoma, Nigerija yra stambiausia naftos tiekėja Afrikoje.

Paskelbimo data: 2016-02-23 12:15

Aukso kaina gerokai išaugo ir pasiekė metinį maksimumą

Finansinio nestabilumo baimė, dolerio kurso kritimas ir JAV iždo obligacijų pajamingumo sumažėjimas įtikino investuotojus ieškoti prieglobsčio tauriajame metale, dėl šių priežasčių aukso kaina šoktelėjo daugiau nei 4 procentais ir pasiekė metinį maksimumą. Kaip portalo „Market Leader“ žurnalistams pranešė Forex kompanijos TeleTrade analitikai, nuo metų pradžios auksas pabrango 15% dėl pasaulio fondų rinkų žlugimo.

Paskelbimo data: 2016-02-13 08:42

Kylanti naftos kaina nekelia rinkos pasitikėjimo

Naftos rinkos volatilumas daro įtaką fondų aikštelių dinamikai. Sandoriai yra veikiami neapibrėžtų OPEC veiksmų dėl naftos gavybos mažinimo. Pagrindinių naftos šalių-eksportuotojų veiksmų dėl tiekimų sumažinimo koordinacijos tikimybė yra gana maža. Čia verta pridėti jautrią energijos nešėjų rinką. Pagrindinis prekinės-žaliavinės rinkos dalyvis, Kinija, išėjo Naujametinių atostogų. Kaip portalo „Market Leader“ žurnalistams pranešė Forex kompanijos TeleTrade analitikai, rinkoje stebimi trūkinėjantys, nepamatuoti judėjimai

Paskelbimo data: 2016-02-09 19:00