Portalas investuotojams Market Leadernaujienos, analitika, prognozės

Pirmadienis, gruodžio 11, 10:11 (GMT +02:00)




Fondų ir prekių rinkos

Ekspertai apie aukso rinkos žlugimą ir JAV dolerio ateitį

Ekspertai apie aukso rinkos žlugimą ir JAV dolerio ateitį

2012 metų 4 ketvirtis pasirodė, kaip ne visai įprastas laikotarpis krizės metu. Per šiuos tris mėnesius paviršiuje ėmė ryškėti tie užslėptų srovių požymiai, kurie buvo stebimi pasaulio ekonomikoje ir kuriuos laikinai užtušavo G20 šalių ekonomikos stimuliavimo kampanijos.

Per pirmuosius du ketvirčio trečdalius tapo aišku, kad įprastais „kavaleristiniais“ metodais, kuriais veikė pagrindinių pasaulio ekonomikų centriniai bankai ir kurie, tiesą sakant, buvo vieninteliai jų arsenale, tikrai gilių struktūrinių pasaulio problemų spręsti nepavyksta. Daugelis stambiausių pasaulio centrinių bankų atstovų nuoširdžiai manė - ir vis dar mano iki šiol - kad kuo agresyvesnės pinigų politikos švelninimo monetarinės ir kiekybinės priemonės, tuo aktyvesnė turėtų būti teigiama realaus sektoriaus reakcija. Jeigu gi tokios reakcijos nebus arba ji bus nepakankamai aktyvi, reikia padvigubinti arba patrigubinti pastangas, ir, anksčiau ar vėliau, reali ekonomika pasiduos šiam spaudimui ir sugrįš į spartaus augimo kelią.

2013 metų pradžia parodė, kad, viena vertus, G3 ekonomika nenori pasiduoti agresyviam stimuliavimui ir jos savarankiškas judėjimo mechanizmas neužsiveda (dėl to, kad efektas dėl stimulų silpnėja arba patys stimulai baigiasi, ekonominiai rodikliai pradeda buksuoti), o iš kitos pusės, kad pasaulio ekonomikų vadovybėje yra pakankamai žmonių, tikinčių, kad standartiniai centrinių bankų metodai, padidinus ankstesnes pastangas, vis dar veiks.

Kas gi laukia realaus sektoriaus biržoje ir JAV dolerio pasaulyje, - nagrinėjo portalo „Market Leader“ analitikai kartu su Masterforex-V Akademijos ir brokerių kompanijos NordFX ekspertais.

JAV ir toliau lieka pasaulio ekonomikos flagmanu. Doleris - pagrindine valiuta

JAV ir toliau lieka pasaulio ekonomikos lydere ir įvykiai jos viduje labiausiai veikia finansų rinkas, o taip pat rodo į tuos procesus, kurie kol kas dar ne ligi galo įtakojo padėtį, interviu portalui „Market Leader“ sakė brokerių kompanijos NordFX ekspertai (įeina į Masterforex-V Akademijos  Forex brokerių TOP reitingą), pavyzdžiui, euro zonoje arba Japonijoje.

Todėl, analizuojant 2013 metų pirmojo ketvirčio situaciją, būtent, atsakant į klausimą, kodėl FRS rugpjūčio mėnesį vėl priėmė ginčytiną sprendimą dėl kiekybinio sušvelninimo etapo pradžios - tiesioginio valstybinių obligacijų išpirkimo būdu apimtimis, viršijančiomis poreikius paprastame, neįtraukiamų hipotekinių popierių į FRS balansą, pakeitime - būtina atkreipti dėmesį ne į kintančius trumpalaikius rodiklius, o į daugelio pagrindinių ekonomikos būklės rodiklių tendencijas. Tokie rodikliai, mūsų nuomone, yra darbo rinkos, kredito apimčių ekonomikoje, vartotojų nuotaikų, mažmeninės prekybos rodikliai, taip pat vartojimo ir kaupimo komponentų BVP sudėtyje dinamikos.

„Eurui gali turėti įtakos Italijos parlamento rinkimai. Jeigu bus apsieita be ypatingų sukrėtimų, tuomet euras gali sulėtinti savo kritimą“, teigia ekspertai. Tačiau, kaip mano ekspertai, tuo pat metu spaudimas  eurui gali išlikti.

„Suprantama, kad realus sektorius euro zonoje ir toliau dar ilgą laiką demonstruos kritimą. Tačiau JAV padėtis išliks stabili“, tvirtina analitikai.
Tačiau, jeigu JAV makroekonominė situacija  bus nuosaikiai teigiama, tuomet tai patvirtins JAV FRS ketinimus ateityje visiškai atsisakyti skatinamųjų priemonių, o tai eurui pridės dar daugiau negatyvumo:



Valiutų karai - realybė

Jau dabar kalbama apie „valiutų karo“ pradžią, į kurią kol kas daugiausia įsitraukia Azijos ir Lotynų Amerikos šalys. Su kuo karas? Žinoma, su JAV doleriu! Dabar be KLR dar ir Japonija vos neatsiduria dolerio stovykloje, nes Japonijos bankas, reaguodamas į didžiulį pasaulinį carry trade apsisukimą ir veržlų jenos stiprėjimą, didesnį už 15 metų maksimumą, atnaujino savo valiutines intervencijas, kurių iš jo pusės nebuvo matyti nuo 2004 metų. Priverstiniai buvo kol kas atsargūs analogiški Pietų Korėjos ir Brazilijos atsakymai. Šios šalys gali įgyti ir naujų „ginklo draugų“. Terminas „beggar thy neighbour“  - „apdumk savo kaimyną (dėl savo išsigelbėjimo)“ atsirado Didžiosios depresijos laikais, kai šalys bandė beveik lygiai taip pat, kaip ir šiandien, prekybos manipuliacijų pagalba ištaisyti savo disbalansus. Tuomet nieko gero tai neatnešė,  priešingai – tik dar labiau pagilino depresiją. Ar iš to pasimokyta?

Žadėdami naujus šimtus milijardų dolerių, FRS atstovai praktiškai neslepia, kad be dolerio silpninimo siekia vieno pagrindinių tikslų -  rinkos aktyvų kainų palaikymo. Ką gi, tai jiems sekasi, pradedant nuo trečiojo ketvirčio paskutinių savaičių... Naujas apetito rizikai blyksnis, iššauktas naujų didelių ir pigių pinigų pažadų, taip pat jau vykstančio periodinio daugiamilijardinio JAV finansų ministerijos obligacijų išpirkimo iš pirminių FRS dilerių pusės, siekiant pakeisti į jos balansą neįtrauktus hipotekos aktyvus, taip vadinamų POMO (Permanent Open Market Operations) apimčių  nuo 2 iki 5 milijardų JAV dolerių rėmuose, ir pravedamų du kartus per savaitę, užtikrino JAV fondo indeksų, beveik nepaisančių pagrindinių faktorių, augimą. Be to, auga besivystančių šalių rinkos, žaliavų kainos, tiesa, netolygiai ir... aukso. Beje, jei išreikštume, pavyzdžiui, S & P500 indeksą aukso uncijomis už jo nominalų punktą, tai tokiu būdu nuėmus perteklinio likvidumo faktorių, galėtume matyti visišką išreikštos dinamikos nebuvimą. O naftos kainos augimas, išreikštas aukso uncijomis, taip pat pasirodo beesąs fikcija!

Kam FRS palaikyti rinkos aktyvų kainas? Tai - viena iš minkštos pinigų politikos sudedamųjų dalių. Mažėja spredai, diskontų dydis (haircut), auga užstatų kainos, didėja nusivylusių vartotojų „turtas“ (wealth)... Tai, FRS nuomone, turėtų paleisti kreditavimą, vėl atvesti pirkėjus prie parduotuvių lentynų ir būsto rinkos. (Deja, būsto rinkoje dabar - naujos bėdos: moratoriumas dėl pirmalaikio hipotekos sutarčių nutraukimo dėl juridinės netvarkos, galbūt tyčinės, kuris turėtų vėl sumažinti ir taip jau vangius būstų pirkimus antrinėje rinkoje).

Realaus aktyvo - aukso - ateitis biržoje

Kai kurie ekspertai sako, kad prasidėjo pavojingas laikas tiems, kurie mano, kad auksas yra patikima investicija. Pirmieji JAV FRS būsimo griežtinimo požymiai paskatino:
- staigų aukso luitų vertės kritimą, o tai aukso fjučersų rinkoje sukėlė bauginančio signalo, vadinamo „mirties kryžiumi“, formavimą,
- per dešimt dienų aukso kaina nukrito daugiau nei 100 JAV dolerių už unciją ir siekė 1556 JAV dolerių žymą,
- prieš kelias savaites iki 2009 metų lygių smuko HUI indeksas, kuris apima aukso gavybos kompanijas. Kompanija Goldman Sachs sumažino savo ilgalaikę prognozę iki 1200 JAV dolerių. Credit Suisse ir UBS demonstruoja pesimizmą.
- Citigroup mano, kad bulių nusiteikimas, egzistavęs 12 metų, liko praeityje. „Ilgasis ciklas“ pasiekė savo viršūnę. Ekonomikos atsigavimas nustūmė svarbų palaikymo lygį.
Kas gi iš tikrųjų laukia aukso rinkos ir ar tikrai verta panikuoti?, - portalo „Market Leader“ analitikai kreipėsi į Masterforex-V Akademijos Prekybos biržoje fakulteto vadovą Igorį Vasiovą.

„Daug „šiukšlių“ tenka perkasti, kol užtinki „grynuolį“, ir jis to vertas“, - pastebėjo ekspertas. Būtent biržos duomenų stebėjimas gali realiai leisti uždirbti, o ne paprasti šūksniai - „skubiai stokite į LONG‘ą arba SHORT‘ą (angl. k. long - pirkimas, short – pardavimas)“.

„Pavyzdžiui, neseniai, vasario 15, buvo pastebėtas gana didelis prekybos apimčių  šuolis (pagal CME duomenis) ir aš į tai atkreipiau dėmesį, kas vėliau išaugo į nedidelį tyrimą.

 



Kai rinkoje panika arba neapibrėžtumas - visi žiūri į aukso, kaip apsauginio aktyvo, pusę. Paprastai vyksta taip: rinka krinta - auksas auga, rinka auga - auksas krinta. Nors ilgalaikėje perspektyvoje jis atkakliai eina aukštyn, kaip ir rinka iki 2000 metų.

Būtent prasidėjus „amerikietiškiems kalneliams“ rinkoje,  prasidėjo ir planingas aukso augimas (nuo 2002 metų). Taigi, CME (Chicago Mercantile Exchange – Čikagos prekių birža) buvo pastebėtas apimties šuolis, tačiau  atviras susidomėjimas (ang.k. open interest) liko tame pačiame lygyje. Pagal kai kuriuos stebėjimus, tai rodo šios rinkos market-meikerių (rinkos formuotojų) pozicijų pertvarkymą. Todėl nusprendžiau įsigilinti į šią temą - tai visuomet šansas gerai uždirbti:).

 


Pasirodžius pirmiems gero judėjimo požymiams, reikėtų nustatyti, ar tikrai yra apsisukimo požymių, ar tai tik atsitiktinumas. Tam galima pasinaudoti savo asmeniniais stebėjimais, analitikų rekomendacijomis, prekybinių sistemų signalais ir pan. Aš pasinaudojau aukso fjučersų ir opcionų kontraktų duomenų analize.
Ar verta auksą pirkti šiuo metu? – kol kas situacija nepanaši į globalų apsisukimą aukštyn. Sprendžiant iš apyvartų, greičiau būtų galima kalbėti apie vidutinės trukmės apsisukimą. Tačiau viskas prasideda nuo mažo...“ – sakė Igoris Vasiovas.
 

Paskelbimo data: 2013-03-06 13:28 Tekstas: Masterforex-V Akademija
Įterpti į BLOG'ą

Nuolatinis kriptovaliutų augimas - galimybė investuotojui

Viena pagrindinių rinkos tendencijų šiais metais yra fenomenalus pagrindinių kriptovaliutų, kelis kartus padidinusių savo kainą, augimas. Populiariausia kriptovaliuta - Bitkoinas (bitcoin, BTC) - kurios augimas įveikė 2600 dolerių ribą. Šių metų sausio mėnesį už 1000 dolerių įsigytą 1-ną bitkoiną birželio pradžioje buvo galima parduoti už 2600 dolerių, iš vieno vieneto gaunant 1600 dolerių pelną.

Paskelbimo data: 2017-06-28 08:30

Valiutų porų EUR/USD ir GBP/USD apžvalga

Valiutų porų EUR/USD ir GBP/USD analizė atlikta Masterforex-V prekeivių einamajam momentui naudojantis apyvartų indikatorių parodymais.

Paskelbimo data: 2016-10-25 20:10

Nafta: trūkumas ar perteklius?

Tarptautinė energetikos agentūra (TEA) perspėjo, kad investicijų į naftos gavybą mažėjimas, prasidėjęs prieš dvejus metus, gali nesustoti ir 2017 metais ir artimiausiais metais gali lemti žymų trūkumą rinkoje. 2015 metais pasaulinės investicijos į energetikos sektorių sumažėjo 8% iki 1,83 trilijono dolerių, sakoma TEA pranešime.

Paskelbimo data: 2016-09-28 05:56

Naftos kainos krinta iki daugiasavaitinių minimumų

Naftos kainos nukrito iki daugiasavaitinių minimumų, nes Irano eksporto padidėjimas ir naftos tiekimo atsinaujinimas iš Libijos ir Nigerijos sustiprino investuotojų baimes, kad pasaulinis perteklius išliks. Apie tai portalo „Market Leader“ žurnalistams pranešė Forex kompanijos NordFX analitikai. Brent ir WTI naftos ateities sandorių kaina per vieną savaitę nukrito 9-10 procentų, kas įrodo stiprų naftos rinkos volatilumą. „Praeitą savaitę mes matėme daug kritimo naujienų. Rinką įtakoja silpni fundamentalūs veiksniai“, - sakė LBBW naftos analitikas Frankas Klumpas (Frank Klumpp).

Paskelbimo data: 2016-09-20 15:08

Pasaulinės naftos kainos ir toliau mažėja

Naftos kaina ir toliau krinta, tai liudija Londono ir Niujorko biržų sandorių duomenys. Daugiau apie tai pasakoja portalas „MarketLeader“.

 

Elektroninės prekybos duomenys rodo naftos pigimo tendenciją. Po pranešimų apie britų referendumo rezultatus, pasaulinės naftos kainos iškart sumažėjo daugiau nei 1 procentu, tuo pačiu WTI naftos barelio kaina nukrito žemiau 50 JAV dolerių.

Paskelbimo data: 2016-07-07 15:50

Pasaulio bankas padidino savo prognozes dėl naftos kainų 2016 metais

Gerėja kai kurių specialistų lūkesčiai dėl kainų tendencijų naftos rinkoje einamaisiais metais. Pasaulio banko ekspertai tikisi pasiūlos pertekliaus sumažėjimo ir tai taps kainos padidėjimo priežastimi. Apie tai praneša portalo „Market Leader“ žurnalistai.

Paskelbimo data: 2016-05-02 14:56

Aukso ateities sandoriai gali vėl smukti

Kaip portalo „Market Leader“ žurnalistams pranešė Tarptautinio Forex prekeivių susivienijimo (TFPS) analitikai, praėjusią savaitę auksas turėjo neblogą paklausą ir tai leido jam įveikti pasipriešinimą 1257 taške. Pramušęs šią žymą, taurusis metalas galėjo judėti toliau - prie 1270 dolerių už unciją žymos.

Paskelbimo data: 2016-04-26 04:03

Nigerija prisijungė prie iniciatyvos sumažinti naftos gavybos apimtis

Neseniai viename iš interviu Rusijos energetikos ministras Aleksandr Novak paminėjo, kad optimali visus tenkinanti naftos kaina yra 50 dolerių už barelį žymos ribose. 75% naftos eksporto apimančios valstybės pareiškė sutikimą apriboti naftos gavybos apimtis. To pakanka, kad naftos kaina pradėtų kilti. Iranas šiam susitarimui vis dar nepritaria. Tačiau Nigerijos naftos ministras Emanuelis Kačikvu, atvirkščiai, pareiškė, jog jo šalis palaiko šią iniciatyvą. Kaip yra žinoma, Nigerija yra stambiausia naftos tiekėja Afrikoje.

Paskelbimo data: 2016-02-23 12:15

Aukso kaina gerokai išaugo ir pasiekė metinį maksimumą

Finansinio nestabilumo baimė, dolerio kurso kritimas ir JAV iždo obligacijų pajamingumo sumažėjimas įtikino investuotojus ieškoti prieglobsčio tauriajame metale, dėl šių priežasčių aukso kaina šoktelėjo daugiau nei 4 procentais ir pasiekė metinį maksimumą. Kaip portalo „Market Leader“ žurnalistams pranešė Forex kompanijos TeleTrade analitikai, nuo metų pradžios auksas pabrango 15% dėl pasaulio fondų rinkų žlugimo.

Paskelbimo data: 2016-02-13 08:42

Kylanti naftos kaina nekelia rinkos pasitikėjimo

Naftos rinkos volatilumas daro įtaką fondų aikštelių dinamikai. Sandoriai yra veikiami neapibrėžtų OPEC veiksmų dėl naftos gavybos mažinimo. Pagrindinių naftos šalių-eksportuotojų veiksmų dėl tiekimų sumažinimo koordinacijos tikimybė yra gana maža. Čia verta pridėti jautrią energijos nešėjų rinką. Pagrindinis prekinės-žaliavinės rinkos dalyvis, Kinija, išėjo Naujametinių atostogų. Kaip portalo „Market Leader“ žurnalistams pranešė Forex kompanijos TeleTrade analitikai, rinkoje stebimi trūkinėjantys, nepamatuoti judėjimai

Paskelbimo data: 2016-02-09 19:00