Portalas investuotojams Market Leadernaujienos, analitika, prognozės

Trečiadienis, gruodžio 13, 04:16 (GMT +02:00)




Aktualijos investuotojams

Rinkos žlunga: kaip JAV per QE3 manipuliuoja rinka

Rinkos žlunga: kaip JAV per QE3 manipuliuoja rinka

2012 metų vidurį būtų galima pavadinti beveik visų pasaulio valstybių, kurios, laukdamos Federalinės rezervų sistemos (FRS) ir ECB pareiškimų, neskubėjo vykdyti aktyvių veiksmų (akcijų, fjučersų, opcionų pirkimo), daugelio fondų prekeivių ir biržos investuotojų „vilčių metu“. Tuo pat metu prekių ir fondų rinkų judėjimo vektorius rodė optimistinių lūkesčių vyravimą, tame tarpe vykstant ir  FRS finansinei intervencijai, vadinamai QE3.
 
FRS QE3 programa - kas tai? Kokie jos oficialūs tikslai ir kaip į ją reagavo rinka? - nagrinėjo portalo „Market Leader“ analitikai.
 
QE3: geri tikslai ir nepasiteisinę biržos prekeivių ir investuotojų lūkesčiai
 
2012 metų rugsėjo 13 dieną JAV FRS paskelbė naują finansinių intervencijų valiutų rinkoje etapą kito „kiekybinio sušvelninimo“ raundo pavidalu, kurio ribose FRS įsipareigojo:
 
- kiekvieną mėnesį pirkti nekilnojamojo turto rinkos hipotekos obligacijų už 40 mlrd. JAV dolerių;
- FRS įsipareigojo nekelti palūkanų normos (atitinkamai bankai nedidins paskolų palūkanų normų) 0-0,25% intervale iki 2015 metų vidurio;
- FRS įsipareigojo iki 2012 metų pabaigos padidinti savo ilgalaikių vertybinių popierių portfelį 85 milijardais JAV dolerių kas mėnesį iki šių metų pabaigos;
 
Tikslas: FRS nuomone, „švelnios pinigų ir kredito politikos“ pagalba padėtį darbo rinkoje pakeisti į geresnę pusę, sumažinti nedarbą ir padidinti darbo vietų skaičių JAV ekonomikoje.
 
Kaip į FRS planus reagavo rinka?
 
Dar prieš FRS sprendimo paskelbimą apie trečią kiekybinio sušvelninimo QE3 raundą, dėl naujų JAV dolerių išleidimo, indeksas S&P 500 nenukrito žemiau 1400 punktų, o tai reiškia, žemiau 2008 metų trečiojo ketvirčio maksimumo.
 
Ką reiškia QE3 pasaulio rinkų atžvilgiu, gėrį ar nepridengtą manipuliaciją ? - nagrinėjo portalo „Market Leader“ analitikai.
 
Investuotojų pasiteisinimai – tik išorinis rinkų optimizmas
 
Naujų pinigų laukimas ir Artimųjų Rytų faktorius nulėmė:
- Brent naftos kotiruočių svyravimus netoli 114 JAV dolerių už barelį žymos;
- euro kursas JAV dolerio atžvilgiu sustiprėjo ir pasiekė 1,28 dar iki FRS sprendimo paskelbimo rugsėjo 13 dieną;
- tauriųjų metalų rinkos buvo visiškoje euforijoje.
 
Priežastys tos pačios - likvidumo atsiradimo JAV ir Europos rinkose laukimas:
- sidabro kotiruotės per laikotarpį nuo rugpjūčio 20 iki rugsėjo 7 dienos išaugo beveik 20%, viršydamos 33 JAV dolerių už unciją žymą;
- auksas buvo brangesnis nei 1700 JAV dolerių už unciją.
 
Mario Dragi (Mario Draghi) nenuvylė investuotojų, patvirtindamas ketinimą pradėti programą, numatančią ECB vertybinių popierių pirkimą trijų metų apyvartos laikotarpiui ir paskesne likvidumo sterilizacija.
 
Tam tikrą „šaukštą deguto“ - nepaisant investuotojų lūkesčių - pridėjo nepakitusios, 0,75% lygio, ECB palūkanų normos, kartu su Moody's ES reitingų prognozės sumažinimu iki „neigiamos“.
 
Vokietijos Konstitucinis Teismas aprobavo šalies dalyvavimą ESM 190 mlrd. eurų apimtimi. Fondas gali pradėti savo veiklą jau spalio 8 d. Tai reiškia perspektyvų atvėrimą, visų pirma, Ispanijos skolos vertybinių popierių įsigijimui.
 
Tuo metu, Ispanijos ministras pirmininkas Marjanas Rachojus (Mariano Rajoy), baimindamasis rimto šalies suvereniteto apribojimo ES biudžeto taupymo sąlygų priėmimo atveju, atidėjo oficialų paramos prašymą iki spalio 21 dienos. Informacija apie Ispanijos bankų reguliavimo politikos sugriežtinimą, įgaliojimų dėl kišimosi į probleminių komercinių kredito organizacijų verslą nacionaliniam CB suteikimą, taip pat apie banko „blogų“ skolų formavimą rodo, kad Ispanija anksčiau ar vėliau prašys finansinės pagalbos. Tokio įvykių vystymosi tikimybę patvirtina ir trijų Ispanijos regionų - Mursijos, Valensijos, Katalonijos - ketinimai iš vyriausybės fondo pritraukti neatidėliotinus kreditus, kurių bendra suma sudaro apie 10 milijardų eurų.
 
Be to, socialinių neramumų ir separatistinių nuotaikų kai kuriose provincijose (ypač toje pačioje Katalonijoje) didėjimo fone žymiai padidėja centrinės valdžios vertikalės silpnėjimo rizika.
 
Taigi, Ispanija - tai kita, praktiškai 100%, pretendentė paramai iš „trejeto“ gauti.
 
Ekspertas: QE – tai tikrai akivaizdus manipuliavimas rinka
 
Daugelis nesuvokia, kad štai jau keletą metų rinkoje be jokios „priedangos“ vyksta dalykai, kurie praktiškai paneigia visą rinkos pagrindą. Esmė ta, kad JAV vyriausybės intervencija į natūralius rinkos mechanizmus, o būtent pinigų pumpavimas į rinką, siekiant išlaikyti jos augimą, verčia investuotojus, remiantis emocijomis, išeiti į akivaizdžiai „supuvusią“ rinką ir drąsiai investuoti, sukeliant jos dirbtinį augimą. O tai, savo ruožtu, sukelia tolesnę visos rinkos sistemos degradaciją.
 
Tiesą sakant, FRS operacijos atviroje rinkoje (kiekybinio švelninimo programų QE, operacijų „Twist“ ir kitų pavidalu) turi daug didesnį poveikį fondų rinkos judėjimui, nei daugelis įsivaizduoja. Mums nuolat bandoma įpiršti neva rinka visame pasaulyje juda dėl įvairių paskelbtų ekonominių duomenų, energijos išteklių kainų arba visokiausių „graikiškų defoltų“ bei kitų šiurpių įvykių.

 


Bet realus rinkos augimas ir jos palaikymas po pastarojo meto krizės yra sąlygotas būtent dirbtinio JAV ekonomikos skatinimo.
 
Juk kiekybinio sušvelninimo programų QE ir QE2 metu vyko pinigų infuzija į bankų sistemą ir toliau į fondų rinką, o po jų vyko „finansinių burbulų sprogdinimas“ ir visas grynųjų pinigų perteklius rinkoje buvo likviduojamas „išmintingų ir toliaregiškų investicijų“ sąskaita.
 
Po QE2, 2011 metų rugsėjį, FRS nusprendė pradėti naują ekonomikos skatinimo programą, pavadintą „Operacija Twist“, po kurios vėl tapome apčiuopiamos rinkos korekcijos liudininkais.
 
Visai neseniai, 2012 metų rugsėjį, operacija „Twist“ (ji dar buvo vadinama QE3) buvo pratęsta neribotam laikui.
 
„FRS kiekvieną mėnesį pirks hipotekos obligacijų už 40 milijardų JAV dolerių, kol darbo rinka nepagerės „iš esmės“. Ribos nenustatytos. Nulinės palūkanų normos ir toliau išlieka iki 2015 metų vidurio“...
 
Taigi, pasiekus stabilius teigiamus duomenis bedarbystės srityje, programa gali baigtis bet kuriuo metu...


Beje, pastarieji (gruodžio 7 dienos) Non-Farm Employment Change rezultatai visai neblogi: Jungtinėse Amerikos Valstijose lapkričio mėnesį naujų darbo vietų skaičius ne žemės ūkio sektoriuje išaugo 146 tūkst. (analitikai prognozavo padidėjimą 89 tūkst.):

 

 

 
„Natūralūs rinkos procesai yra stipriai pažeisti. Visokių ekonomikos „skatintinimo“ formų laikotarpių metu „serganti rinka“ jaučiasi daug geriau nei įprastai. Tuo metu rinkos kintamumas mažėja, nusistovi stabilus augimas ir mes prekiaujame ir uždirbame rinkoje be didelių sukrėtimų.

Pasibaigus „pagalbai“, iš visų, paprasčiausiai, „viskas atimama“: ir privatūs prekeiviai, ir stambūs fondai praranda tai, kas buvo uždirbta tuo metu, kai buvo naudojamos „stimuliuojančios priemonės“, sako Masterforex-V Akademijos analitikai.

Tokiu būdu rinka dabar yra labiau panaši į „priklausiančią nuo narkotikų“ ir normaliai dirba tik „gyvybę palaikančių priemonių“ dėka. „Geram gyvenimui“ jai reikalinga „pastovi dozė“.

Vienintelis gydymo būdas - sustabdyti nuolatinį pinigų masės dozavimą. O kol to neįvyko, būtina sekti realios pinigų masės judėjimą ir tuo remiantis daryti savo išvadas dėl rinkos perspektyvos“...
 

Paskelbimo data: 2012-12-12 09:05 Tekstas: Masterforex-V Akademija
Įterpti į BLOG'ą

Kodėl faktiniai automobilių kuro suvartojimo rodikliai viršija deklaruojamus duomenis

Leidinio Westdeutsche Allgemeine Zeitung informacijos duomenimis, naujų automobilių Europos šalyse kuro sąnaudos vidutiniškai 42 procentais viršija gamintojų deklaruojamus rodiklius.  Todėl vidutinis automobilių savininkų permokos dydis sudaro apie 400 JAV dolerių per metus. Tokius duomenis gavo Tarptautinė ekologiškai švaraus transporto taryba (ICCT).

Paskelbimo data: 2017-12-05 08:01

Tokijo automobilių salonas pradžiugino automobilių mėgėjus naujovėmis

Tokijo automobilių salone Japonijos gamintojai tradiciškai pristato naujoves, kurios išsiskiria kiek neįprastu dizainu. Šiemet automobilių gamintojai taip pat pristatė eilę gana perspektyvių, bet iš pirmo žvilgsnio neįprastų automobilių modelių. Kiekvienas naujas produktas pritrauks ne tik automobilių rinkos ekspertų, bet ir automėgėjų dėmesį.

Paskelbimo data: 2017-11-16 08:48

Mokslininkai nukėlė pasaulio pabaigą į 2100 metus

Mokslininkas priminė, kad per pastaruosius 540 milijonų mūsų planetos istorijos metų buvo 5 masinio gyvų būtybių išmirimo bangos - ir visos jos buvo lydimos anglies cirkuliacijos ciklo gamtoje pokyčių.

Paskelbimo data: 2017-10-16 07:50

Baltarusija atsisako sąjungos su Rusija pasaulinėje kalio trąšų rinkoje

Minske manoma, kad jie sugebės savarankiškai kontroliuoti didelę dalį pasaulinės kalio trąšų rinkos. Šioje srityje Baltarusija nusprendė atsisakyti bet kokio bendradarbiavimo su Rusija. Tai praneša verslo žmonių portalo „Market Leader“ žurnalistai su nuoroda į „Novoje vremia".

Paskelbimo data: 2017-10-11 07:47

Kaip praktiškai realizuoti „brexit'ą“

Pasak Didžiosios Britanijos finansų ministro Filipo Hamondo (Philip Hammond), pereinamasis laikotarpis po JK pasitraukimo iš ES turi būti baigtas iki 2022 metų, iki kitų šalies visuotinių parlamento rinkimų. Jis mano, kad santykiai su Europos Sąjunga trejų metų laikotarpiu po „brexit'o“ gali būti panašūs į dabartinius, o būtent Jungtinė Karalystė dalyvaus muitų sąjungoje ir išlaikys prieigą prie bendrosios rinkos.

Paskelbimo data: 2017-09-22 07:50

Saulė ir vėjas labai greitai padarys anglies gavybą nepelninga

Labai greitai anglies šachtos taps nerentabilios, o angliakasių profesija pasiners į užmarštį. Šią prognozę pateikė verslo naujienų agentūra Bloomberg.

 

Anglies gavybos duobkasiu taps alternatyvi, arba „žalioji“, energetika, naudojanti saulės ir vėjo energiją. Jau po 3-4 metų saulės ir vėjo energijos kaina susilygins su energijos generacija iš anglies, o po 20-25 metų anglies naudojimas energijos gamybai smuks 87 procentais.

Paskelbimo data: 2017-08-26 19:39

„Išmanieji“ GOOGLE akiniai grįžta!

Patobulinta išmaniųjų GOOGLE akinių versija vadinama Glass Enterprise Edition greit pasirodys prekyboje, pranešė BBC su nuoroda į naujienų tinklapį Medium.

Paskelbimo data: 2017-08-22 15:18

Kriptovaliutos: kas naudingiau - investuoti ar jas „išgauti“?

Pastarosiomis dienomis vis daugiau žmonių atkreipia dėmesį į vakar dar mažai žinomas kriptovaliutas su jų „vadu“ - bitkoinu (bitcoin, BTC). Daugelis, žinoma, girdėjo apie šią skaitmeninę valiutą, kuri leidžia mokėti už pirkinius, atsiskaityti už paslaugas, investuoti, netgi uždirbti tik iš to, kad turi bitkoinų.

 

Paskelbimo data: 2017-08-01 07:50

Gyvenimas vien iš prekybos - utopija? Nemokamas vebinaras

Prieš pradedamas keliauti Forex prekybos keliu dažnas naujokas turi klaidingą supratimą ir iliuzijų apie tai, kokia iš tikrųjų yra sėkmingo prekeivio valiutomis kasdienybė. Svajojama apie „laisvą“ darbo grafiką, darbo aplinką pagal pasirinkimą, jokių viršininkų, jokio streso, darbo krūvis pagal pageidavimą ir išpildyta bet kuri asmeninė ar artimųjų svajonė. Deja viskas ne taip paprasta.

Paskelbimo data: 2017-07-31 15:59

Holografiniai vaizdo skambučiai išmaniais telefonais tampa realybe

Pirmą kartą žmonijos istorijoje holografinis vaizdo skambutis buvo atliktas šių metų balandžio 3 dieną. Proveržį telekomunikacijų srityje atliko Verizon (JAV) ir Korean Telecom (Pietų Korėja) kompanijų darbuotojai. Holografinis vaizdas į išmaniuosius telefonus buvo perduodamas tarp Pietų Korėjos Seulo ir Amerikos Nju Džersio. Demonstracijos metu holografinis Verizon darbuotojo vaizdas atsidūrė Korean Telecom būstinės monitoriuje.

Paskelbimo data: 2017-07-28 17:55