Portalas investuotojams Market Leadernaujienos, analitika, prognozės

Penktadienis, lapkričio 15, 17:31 (GMT +02:00)




Fondų ir prekių rinkos

Naftos kaina: ar Saudo Arabija palaidos Rusiją, kaip anksčiau SSRS?

Naftos kaina: ar Saudo Arabija palaidos Rusiją, kaip anksčiau SSRS?

Naftos kainų naujienos. Nafta yra vadinama žemės krauju, kuriuo minta visos planetos ekonomikos. Kaip tik dėl to pagrindinius jos subjektus galima užtikrintai suskirstyti į dvi nesutaikomai priešiškas viena kitai stovyklas - naftos eksportuotojus ir importuotojus. Jei vieniems naftos kainų kilimas tai - astronominis antpelnis, jau įtrauktas ir paskirstytas oligarchinių klanų bei ištisų šalių (Rusija, Saudo Arabija, Iranas, Irakas, Kanada, Norvegija ir t. t.) planiniuose biudžetuose, tai visam likusiam pasauliui (visų pirma, JAV) – aukšta naftos kaina „panaši į mirtį“, nes „juodojo aukso“ kainų augimas sukelia gamybos sąnaudų padidėjimą ir valstybės priklausomybę nuo eksportuojančių šalių užgaidų.

Pastaroji aplinkybė suteikia plačiausią erdvę visokiausioms politinėms intrigoms, kurios gali suardyti imperijas (Sovietų Sąjungą po pasaulinių naftos kainų kritimo XX amžiaus 80-iais metais), „netyčia“ sukelti revoliucijas (Libija), pilietinius susirėmimus (Nigerija, Bolivija), karus (Kuveitas, Irakas). Dėl to jautri naftos ateities sandorių rinka, „netikėtai“ visam pasauliui, pradeda formuoti trendą „visiškai ne ta kryptimi“.


Išslaptinti JAV ir Saudo Arabijos planai apie naujojo pasaulinio naftos kainų mažinimo trendo paruošimą, dėl ko ateityje bus galima „parklupdyti“ Iraną, Rusiją ir dar daug kitų šalių, tapo karščiausia užsienio verslo žiniasklaidos naujiena 2012 m. gegužę. Kur yra šios užmačios esmė ir ką tai reiškia viso pasaulio investuotojams - prasimanymą, „insaidą“ ar paprasčiausią biržos žaidėjų blefą, „slapčia“ pasinaudojant žurnalistais?

 

 
Kas ir kodėl pasiūlė sumažinti naftos kainas?

 

OPEC pasisakėnaftos kainų mažinimą. Gegužės 3 d. naftos konferencijos Paryžiuje metu OPEC generalinis sekretorius Abdula al-Badri (Abdullah al-Badri) pareiškė, kad organizacijos daugiau nebegali tenkinti 110-130 dolerių už barelį kaina. Neva ji ateityje gali neigiamai įtakoti paklausą ir apskritai visą pasaulio ekonomiką. Abdullah al-Badri nuomone, „palanki gamintojams ir vartotojams" gali būti 100 dolerių už barelį kaina. Šis pareiškimas visiškai atitinka  ankstesnį Saudo Arabijos naftos ministro Ali al-Naimi pareiškimą metinėje naftos pramonės atstovų konferencijoje Adelaidėje (Australija):

argumentai. Savo pasiūlymą OPEC generalinis sekretorius motyvavo tuo, kad balandžio mėnesį „juodojo aukso“ gavyba, organizacijai priklausančiose valstybėse, padidėjo vidutiniškai 0,3-0,4 milijonų barelių per dieną. Prie to dar reikia pridėti ir didėjantį eksportą iš šalių, neįeinančių į OPEC, pavyzdžiui, tos pačios Rusijos. Todėl, pirmą kartą po ilgo laiko, naftos pasiūla rinkoje viršijo paklausą (maždaug 0,9 mln. barelių per dieną,  kitų šaltinių duomenimis 1,3-1,5 mln. barelių  per dieną) ir atitinkamai pasaulinė naftos rinka deficito perėjo į perteklių. Dėlto pasaulinės naftos atsargos sandėliuose atitinka 58 jos suvartojimo dienoms;

rizikos. Žinoma, ne visos OPEC šalys praėjusį mėnesį padidino naftos gavybą. Be to, daugiausia ji išaugo dėl Irako, kuris spėjo labai padidinti eksporto pajėgumus šalies pietuose, o kitose gi šalyse gavyba, eksportas išaugo ne tiek daug. Todėl daugiau negu 100 dolerių už barelį kaina šiandien yra nenuostolingumo taškas daugeliui OPEC priklausančių šalių, pavyzdžiui, Iranui (organizacijos eksportuotojui Nr. 2), Alžyrui, Libijai ir, kas labai įdomu, Irakui, kuris tik pajuto „pajamų iš naftos“ skonį. Tačiau Saudo arabai, kurie OPEC įprato griežti „pirmuoju smuiku“, atkakliai teigia, kad sumažinti „juodojo aukso“ kainą svarbu visos organizacijos ateities interesams.

 


Per gegužės mėnesį nafta įėjo į „meškų rinką“

 

Naftos kainos kritimo dinamika gegužės mėnesį tiesiog stulbina, pastebėjo  Masterforex-V Akademijosgeriausio Forex mokymų projekto Europoje, ekspertai:
- viskas prasidėjo dar kovo mėnesį. Londono Inter Continental  Exchange prekybos biržos duomenimis Brent markės naftos gegužės ateities kontraktai atpigo 1,59 dolerio, užsidarius ties žyma 124,12 dolerių už barelį. Niujorko
Mercantile Exchange WTI markės naftos ateities sandorių kaina su pristatymu gegužę sumažėjo 2,48 dolerio, iki 105,61 dolerių už barelį:

 

 

 

- gegužę kritimas tęsėsi:
nuo gegužės pradžios liepos WTI markės naftos ateities kontraktų kaina Niujorko prekių  biržos elektroninėje prekybos sesijoje (NYMEX)  nukrito jau 16%, tai pats didžiausias kritimas nuo 2008 metų gruodžio;
nuo metų pradžios nafta iš viso atpigo 11
%.
lyginant su šių metų piku (vasario 24 d. nafta buvo parduodama po 109,77 dolerių už barelį), „juodasis auksas“ atpigo visais 20%. Atitinkamai galima kalbėti apie kainos įėjimą į taip vadinamą „meškų rinką“, tai yra apie ilgalaikės kainų kritimo tendencijos (trendo) susiformavimo galimybę.


Kaip pažymi
Masterforex-V Akademijos Prekybos išvestiniais finansiniais instrumentais katedros analitikai, naftos rinkoje išlieka vidutinės trukmės meškų trendas:
1) Rekordinės atsargos.
2) Neigiamos naujienos Europoje: nesėkmingas Ispanijos ir Italijos skolos vertybinių popierių paskirstymas, Graikijoje pirmauja partija, pasisakanti prieš susitarimų su ES ir TVF kreditoriais laikymąsi.
3) Dolerio stiprėjimas.

 

 

 

Saudo arabai įpylė alyvos į ugnį. Dėl naftos kainos sumažinimo Saudo Arabijos naftos ministras Ali al-Naimi gegužės 22 dieną pareiškė apie savo šalies pasirengimą padidinti jos gavybą nuo 9,9 mln. barelių per dieną iki 12,5 mln. barelių per dieną. Taigi, faktiškai El-Rijadas pagrasino „paskandinti rinką“ naftoje. Žinoma, toks teiginys neliko be pasekmių. Dienos bėgyje Brent kotiruotės pasiekė žemiausią lygį - 123,20 dolerių/bar. Rinka į tokius planus reagavo labai skeptiškai. Norėdama pagaminti daugiau negu 10 milijonų barelių per dieną, Saudo Arabijos naftos pramonė turėtų dirbti tiesiog iki sudilimo, o tam ji visiškai nepasiruošusi. Todėl panašūs grasinimai, priešingai nei tikėtasi, tik pakenkė Saudo Arabijos, kaip pasaulinio naftos „centrinio banko“, reputacijai ir sukėlė priešingą reakciją. Gegužės 24 dieną liepos ateities kontraktų kainos Niujorko biržoje pakilo 1,79 JAV dolerio už barelį iki 41,72 JAV dolerio žymos, tai yra 13 centų žemiau rekordinio lygio. Brent rūšies žalios naftos kainos padidėjo daugiau negu 4% - iki 38,17 JAV dolerio.

 

 
Staigus kritimas įvyko gegužės 30 dieną, kai Niujorko prekių biržoje (NYMEX) liepos mėnesio WTI markės naftos ateities kontraktai krito 2,94 dolerio ir pasiekė 87,82 dolerio už barelį (-3,24%) žymą. Tai septynių mėnesių minimumas. Liepos mėnesio Brent markės naftos ateities kontraktai Londono ICE biržoje sumažėjo 3,21 dolerio iki 103,47 dolerių už barelį (-3,01%), tokiu būdu nusirisdami iki minimalaus nuo praėjusių metų spalio pradžios lygio.

 


Ekspertai: kokios naftos kainų biržoje kritimo priežastys ir ar galima kalbėti apie sąmokslą?

 

Saudo Arabai  ir amerikiečiai nusprendė nubausti konkurentus? .. Toks požiūris gana paplitęs, tuo labiau, kad „juodojo aukso“ kainų sumažinimas gali būti tiesiog pražūtingas daugeliui ekonomikų, ypač tų šalių, kurios „laimingo atsitiktinumo dėka“ ne visada eina JAV politikos farvateriu. Tai, visų pirma, susiję su Iranu, Rusija, Alžyru, Venesuela, kurių nacionaliniai biudžetai jau subalansuoti, remiantis 100-120 JAV dolerių už barelį kaina. Taip pat labai nukentėti gali pokarinė Libija ir Irakas. Tuo pat metu Saudo Arabijos biudžetas gali lengvai išlaikyti  net iki 80 dolerių už barelį sumažėjimą, todėl ši karalystė turi neribotą veiksmų laisvę.


Ši versija turi teisę egzistuoti, tačiau vis dėlto ji yra aktualesnė Artimiesiems Rytams, kur sunitų Saudo Arabija priešinasi nuolat stiprėjančiai Irano ir Irako šiitų įtakai. Pastarieji nori visaip destabilizuoti padėti Saudo Arabijos karalystėje ir jos sąjungininkų teritorijoje, pavyzdžiui, Bahreine, todėl bet kokie Saudo Arabijos veiksmai, nukreipti į savo priešininkų ekonomikų susilpninimą, lengvai paaiškinami. El-Rijade manoma, kad dėl naftos gavybos padidėjimo jiems metų bėgyje pavyks sumažinti kainą iki 80 JAV dolerių už barelį ar net mažiau. Ir jeigu tai įvyktų, tai, galbūt, jokia Amerikos invazija į Iraną ir nebus reikalinga. Saudo Arabijos karalius jų ketinimuose gali įkvėpti keli svarbiausi veiksniai:
1. Juos palaiko Kuveito ir Jungtinių Arabų Emyratų karališkieji namai.
2. Juos remia JAV.
3. Praėjusį kovą, kai visa tai prasidėjo, Saudo Arabija pirmą kartą per šešerius metus vėl tapo stambiausia naftos gamintoja pasaulyje, nustūmusi Rusiją į garbingą antrąją vietą.
4. Stiprėjančios krizės Europoje ir pasaulinės ekonomikos sulėtėjimo fone, destabilizuoti naftos rinką bus daug lengviau.
Visa tai duoda pagrindo Saudo arabams tikėtis suplanuotos sėkmės, o viso pasaulio investuotojams rimtai susimąstyti apie naują krintančių naftos kainų tendenciją.


Europos krizė. Manoma, kad naftos kainų kritimą sukėlė visą eilė neigiamų naujienų, svarbiausios  kurių buvo iš Europos.

  • Antradienį vakare (gegužės 29 d.) JAV reitingų agentūra Egan-Jones Ratings Company, ketvirtą kartą per pastaruosius du mėnesius, sumažino Ispanijos reitingą  - šįkart nuo BB-“  lygio iki  „B“ lygio suneigiama“ prognoze. Trečiadienio rytą buvo žinoma, kad Europos centrinis bankas (ECB) nepatvirtino Ispanijos pateikto probleminio banko, Bankia  SA, kuriam  reikia 19 milijardų eurų, gelbėjimo plano.
  • Be to, gegužės 29 d., antradienį, Italijos vyriausybė surengė aukcioną dėl ilgalaikių obligacijų paskirstymo, kurio rezultatas labai nuvylė investuotojus. Sugebėta pritraukti daug mažiau lėšų, nei tikėtasi, paklausa labai sumažėjo, o dešimties metų bondų pelningumas viršijo 6%.
  • graikų spaudoje pasirodė  paskutiniosios socialinės apklausos rezultatai, pagal kurią dauguma gyventojų pasisako už galimybę peržiūrėti  susitarimą su Europos Sąjunga dėl finansinės paramos. Tai reiškia, kad jei kreditoriai nesutiks su nuolaidomis, Atėnuose gali būti keliamas klausimas dėl išstojimo euro zonos.

Bendras nuosmukis. Naftos kainų mažėjimas vyko tuo pat metu kaip ir daugelio rinkų smukimas. Gegužę makroekonominė  statistika visiškai nedžiugino investuotojų. Kinijoje, dėl neseniai išaugusių kuro kainų,  sumažėjo energijos nešėjų paklausa.

Naftos atsargų didėjimas JAV, analitikų nuomone, taip pat galėjo prisidėti prie pasaulinių "juodojo aukso" kainų kritimo. JAV energetikos ministerijos duomenimis praėjusią savaitę  JAV naftos atsargos išaugo  1 mln. barelių  - iki 383,5 milijonų barelių ir tai yra maksimalus kiekis nuo 1990 m.


JAV dolerio stiprėjimas taip pat galėjo daryti spaudimą kotiruotėms. Paprastai tai visuomet sukelia JAV valiuta išreikštų prekių pigi. Rekordinio naftos kainų kritimo dieną, t.y. gegužės 30 dieną, euras jau buvo parduodamas  už 1,2374 JAV dolerio, o indeksas, rodantis  JAV dolerio santykį su šešių valiutų krepšeliu (ICE Dollar Index), išaugo iki 83,02.
Žinoma, turėtų būti atsižvelgta į visus aukščiau išvardintus veiksnius, tačiau investuotojui jokiu būdu negalima pamiršti, kad naftos kainų mažėjimas vyksta jau daugiau nei du mėnesius ir, kaip bet kuris ilgas procesas, visų pirma, yra sukeltas ilgalaikių priežasčių.

 


Kokie veiksniai gali sukliudyti JAV smogti pasaulinėms naftos kainoms?


Yra du, mažiausiai du, didelio naftos kainų smukimo sutramdymo veiksniai, sako Masterforex-V Akademijos analitikai:
1. Energijos (dujų, naftos) suvartojimo augimas pasaulyje, tokiose šalyse kaip Kinija ir Indija.
2. Spekuliatyvus veiksnys, pradedant prekiautojais (treideriais) biržoje ir baigiant stambiomis naftos kompanijomis (Exxon, Mobile ir kt.). Tai reiškia, kad naftos kainoms „neleis“ nukristi žemiau tam tikro lygio, nes tuo nesuinteresuoti stambūs naftos konglomeratai.


Fondų rinka ir naftos kainos "vaikšto" beveik identiškai, pastebi  Masterforex-V akademijos ekspertai; pavyzdyje matyti, kaip naftos prekybos apimtys labai išaugo, beje dėl spekuliatyvios prekybos (intraday):

 

 

Paskelbimo data: 2012-06-06 16:38 Tekstas: Masterforex-V Akademija
Įterpti į BLOG'ą

Nuolatinis kriptovaliutų augimas - galimybė investuotojui

Viena pagrindinių rinkos tendencijų šiais metais yra fenomenalus pagrindinių kriptovaliutų, kelis kartus padidinusių savo kainą, augimas. Populiariausia kriptovaliuta - Bitkoinas (bitcoin, BTC) - kurios augimas įveikė 2600 dolerių ribą. Šių metų sausio mėnesį už 1000 dolerių įsigytą 1-ną bitkoiną birželio pradžioje buvo galima parduoti už 2600 dolerių, iš vieno vieneto gaunant 1600 dolerių pelną.

Paskelbimo data: 2017-06-28 08:30

Valiutų porų EUR/USD ir GBP/USD apžvalga

Valiutų porų EUR/USD ir GBP/USD analizė atlikta Masterforex-V prekeivių einamajam momentui naudojantis apyvartų indikatorių parodymais.

Paskelbimo data: 2016-10-25 20:10

Nafta: trūkumas ar perteklius?

Tarptautinė energetikos agentūra (TEA) perspėjo, kad investicijų į naftos gavybą mažėjimas, prasidėjęs prieš dvejus metus, gali nesustoti ir 2017 metais ir artimiausiais metais gali lemti žymų trūkumą rinkoje. 2015 metais pasaulinės investicijos į energetikos sektorių sumažėjo 8% iki 1,83 trilijono dolerių, sakoma TEA pranešime.

Paskelbimo data: 2016-09-28 05:56

Naftos kainos krinta iki daugiasavaitinių minimumų

Naftos kainos nukrito iki daugiasavaitinių minimumų, nes Irano eksporto padidėjimas ir naftos tiekimo atsinaujinimas iš Libijos ir Nigerijos sustiprino investuotojų baimes, kad pasaulinis perteklius išliks. Apie tai portalo „Market Leader“ žurnalistams pranešė Forex kompanijos NordFX analitikai. Brent ir WTI naftos ateities sandorių kaina per vieną savaitę nukrito 9-10 procentų, kas įrodo stiprų naftos rinkos volatilumą. „Praeitą savaitę mes matėme daug kritimo naujienų. Rinką įtakoja silpni fundamentalūs veiksniai“, - sakė LBBW naftos analitikas Frankas Klumpas (Frank Klumpp).

Paskelbimo data: 2016-09-20 15:08

Pasaulinės naftos kainos ir toliau mažėja

Naftos kaina ir toliau krinta, tai liudija Londono ir Niujorko biržų sandorių duomenys. Daugiau apie tai pasakoja portalas „MarketLeader“.

 

Elektroninės prekybos duomenys rodo naftos pigimo tendenciją. Po pranešimų apie britų referendumo rezultatus, pasaulinės naftos kainos iškart sumažėjo daugiau nei 1 procentu, tuo pačiu WTI naftos barelio kaina nukrito žemiau 50 JAV dolerių.

Paskelbimo data: 2016-07-07 15:50

Pasaulio bankas padidino savo prognozes dėl naftos kainų 2016 metais

Gerėja kai kurių specialistų lūkesčiai dėl kainų tendencijų naftos rinkoje einamaisiais metais. Pasaulio banko ekspertai tikisi pasiūlos pertekliaus sumažėjimo ir tai taps kainos padidėjimo priežastimi. Apie tai praneša portalo „Market Leader“ žurnalistai.

Paskelbimo data: 2016-05-02 14:56

Aukso ateities sandoriai gali vėl smukti

Kaip portalo „Market Leader“ žurnalistams pranešė Tarptautinio Forex prekeivių susivienijimo (TFPS) analitikai, praėjusią savaitę auksas turėjo neblogą paklausą ir tai leido jam įveikti pasipriešinimą 1257 taške. Pramušęs šią žymą, taurusis metalas galėjo judėti toliau - prie 1270 dolerių už unciją žymos.

Paskelbimo data: 2016-04-26 04:03

Nigerija prisijungė prie iniciatyvos sumažinti naftos gavybos apimtis

Neseniai viename iš interviu Rusijos energetikos ministras Aleksandr Novak paminėjo, kad optimali visus tenkinanti naftos kaina yra 50 dolerių už barelį žymos ribose. 75% naftos eksporto apimančios valstybės pareiškė sutikimą apriboti naftos gavybos apimtis. To pakanka, kad naftos kaina pradėtų kilti. Iranas šiam susitarimui vis dar nepritaria. Tačiau Nigerijos naftos ministras Emanuelis Kačikvu, atvirkščiai, pareiškė, jog jo šalis palaiko šią iniciatyvą. Kaip yra žinoma, Nigerija yra stambiausia naftos tiekėja Afrikoje.

Paskelbimo data: 2016-02-23 12:15

Aukso kaina gerokai išaugo ir pasiekė metinį maksimumą

Finansinio nestabilumo baimė, dolerio kurso kritimas ir JAV iždo obligacijų pajamingumo sumažėjimas įtikino investuotojus ieškoti prieglobsčio tauriajame metale, dėl šių priežasčių aukso kaina šoktelėjo daugiau nei 4 procentais ir pasiekė metinį maksimumą. Kaip portalo „Market Leader“ žurnalistams pranešė Forex kompanijos TeleTrade analitikai, nuo metų pradžios auksas pabrango 15% dėl pasaulio fondų rinkų žlugimo.

Paskelbimo data: 2016-02-13 08:42

Kylanti naftos kaina nekelia rinkos pasitikėjimo

Naftos rinkos volatilumas daro įtaką fondų aikštelių dinamikai. Sandoriai yra veikiami neapibrėžtų OPEC veiksmų dėl naftos gavybos mažinimo. Pagrindinių naftos šalių-eksportuotojų veiksmų dėl tiekimų sumažinimo koordinacijos tikimybė yra gana maža. Čia verta pridėti jautrią energijos nešėjų rinką. Pagrindinis prekinės-žaliavinės rinkos dalyvis, Kinija, išėjo Naujametinių atostogų. Kaip portalo „Market Leader“ žurnalistams pranešė Forex kompanijos TeleTrade analitikai, rinkoje stebimi trūkinėjantys, nepamatuoti judėjimai

Paskelbimo data: 2016-02-09 19:00