Portalas investuotojams Market Leadernaujienos, analitika, prognozės

Antradienis, lapkričio 19, 21:42 (GMT +02:00)




Fondų ir prekių rinkos

Europos Pajiniai investiciniai fondai (PIF): pelningumo etalonas investuotojams ar didžiulė rizika?

Europos Pajiniai investiciniai fondai (PIF): pelningumo etalonas investuotojams ar didžiulė rizika?

Investicijų naujienos, PIF‘ai. Investicijos į Europos rinkos pajinius fondus vis labiau populiarėja tarp investuotojų visame pasaulyje: investavai pinigus ir gauk... 5-10 kartų daugiau nei iš bankinių depozitų Europos, JAV, Japonijos ar Australijos bankuose.

Paprasta? Ar tikrai nėra jokios rizikos, povandeninių rifų, apie kuriuos nerašo vietos ir užsienio žiniasklaidos priemonės? Kur gi yra Europos PIF‘ų strategijos esmė ir kodėl jie išmoka klientams daug  daugiau, negu bankai?

Europos PIF‘us ekspertai vadina patikimumo ir pelningumo etalonu investuotojams. Kurie gi jų uždirbo didžiausius pelnus savo investuotojams ir kur investuojamos jų lėšos?

Europos PIF‘ai, arba į ką valdytojai investuoja investuotojų pinigus?

Baigiantis kovui Masterforex-V Akademijos prekybos biržoje ir Forex rinkoje ekspertai pažymėjo šiuos sėkmingiausius pajinius investicinius fondus: tai Henderson European Focus A, Eastern European Equity A, Royce European Smaller Companies ir t. t. Kiekvieno šių fondų investavimo strategijų pagrindą sudaro Europos kompanijų akcijos. Kokie sektoriai, taip pat kokie vertybiniai kompanijų popieriai buvo populiariausi tarp lyderių?

 



Henderson European Focus A strategija.  Pagrindinė Henderson European Focus A strategija yra pasiekti ilgalaikį kapitalo prieaugį, investuojant į Europos kompanijų akcijas. Fondas neturi finansinių aktyvų geografinio pasiskirstymo Europos regione apribojimų ir tai suteikia jam galimybę investuoti nedidelę visų grynųjų aktyvų vertės dalį (<15%) į vertybinius popierius, rinkoje išsiskiriančius mažu likvidumu. Nagrinėjamas kaip nediversifikuotas pajinis investicinis fondas.  Henderson European Focus A užima lyderio pozicijas 5 žvaigždučių Morningstar reitinge:

 



Stivenas Pikas (Stephen Peak) yra  Henderson European Focus A valdytojas nuo pat fondo įkūrimo momento 2001 metais.  Minimalios investicijos sudaro 500 JAV dolerių. Pasibaigus 2011 metams fondas išmokėjo 1,22 JAV dolerių dividendus.

Henderson European Focus A  įeina į tarptautinės investicinės kompanijos Henderson Global Investors sudėtį. Šiuo metu kompanijos valdyboje yra 64284 milijonai eurų. Kompanija taip pat įeina į FTSE 250 ir S&P/ASX 200 indices sudėtį;
■  Investicinė Eastern European Equity A strategija yra nuolatinio kapitalo prieaugio užtikrinimas (antras laiptelis į Europos pajinių fondų TOP – 8-ką). Daugiausia lėšos investuojamos  į vertybinius popierius, tokius kaip paprastieji vertybiniai popieriai, taip pat konvertuojami vertybiniai popieriai. Kapitalas naudojamas kompanijų, esančių Rytų Europoje, vertybiniams popieriams įsigyti. Fondo valdytojas šiandien yra Paskalis Kurte (Pascal Curtet). Metinis išlaidų koeficientas yra 2,84%. Šis rodiklis didesnis nei vidutinis visų Europos fondų rodiklis (1,61%). Pagrindinės fondo investavimo kryptys yra: energetikos sektorius (25,15%), finansinis sektorius (20,74%), komunalinės paslaugos (10,63%), kita (10,26%);
■ Royce European Smaller Companies Service daugiausia investuoja į kompanijas, kurių rinkos kapitalizacija  sudaro <5 milijardus dolerių. Taip pat verta pažymėti susidomėjimą besivystančių šalių kompanijų akcijomis. Bendra fondo lėšų suma yra 17540000 JAV dolerių. Vidutinė pelno norma per penkerius metus sudaro 26,86%. Panagrinėkime tikslią portfelio sudedamąją dalį, kur investuojamos lėšos.

Top 10 akcijų, į kurias investuoja Royce European Smaller Companies Service

 



Pagrindiniai ekonomikos sektoriai:

 



■ Columbia European Equity A. Pagrindinis fondo tikslas yra kapitalo prieaugio užtikrinimas. Pagrindinės investavimo kryptys yra Europos kompanijos, turinčios pakankamai didelį augimo potencialą. Taip pat svarstomi investavimo į besivystančių šalių kompanijas variantai. Per pirmąjį šių metų ketvirtį fondas uždirbo 11,69%. Dividendų pelningumas yra 0,24%. Fondo metinė apyvarta  2012 m. kovo 26 dienai siekė 121,00%. Vyriausiojo valdytojo pareigas užima Donas Isonas (Dan Ison). 2012 m. balandžio mėnesiui galima išskirti 3 pagrindines kryptis: Nestlé SA-REG, BG Group PLC ir ING Groep NV-CVA.

Europos pajinių investicinių fondų indekso analizė:

 



Žvelgiant į grafiką iš techninės analizės pusės, galima daryti išvadą, kad indekso reikšmė yra ties labai svarbia žyma 44.00. Kovo pradžioje jau buvo bandymas prasiveržti, bet buliai vis tik sugebėjo išsilaikyti ties 44.00 palaikymo lygiu. Tolesnis judėjimas priklauso nuo to, kas laimės  - buliai ar meškos?

Ar yra investicijų į Europos finansinę rinką rizikų?

1. Vertybinių popierių biržoje augimas gerokai lenkia Europos Sąjungos šalių ir pasaulio ekonomikos augimą.
Pavyzdžiui, daugelio Europos šalių augimo indeksai 2012 m. 1-ajame ketvirtyje padidėjo 0,2% -1%, kai tuo tarpu  pagrindinis Europos DAX indeksas pakilo 21% (!) nuo 5900 iki 7190.


Grafike matyti, kad pramuštas kylantis kanalas, šiuo metu visiškai gali įvykti atšokimas į viršų, tačiau apskritai kol kas geriau susilaikyti nuo dalyvavimo rinkoje.

2. Galimas Ispanijos, Graikijos ir Italijos įsipareigojimų nevykdymas
. Ispanijos valstybės skola sudaro 2,57 mlrd. JAV dolerių arba 1,65 metų nacionalinio biudžeto, Graikijos - 1,67, Prancūzijos - 1,88, o Liuksemburgo .... visus 34 kasmetinius biudžetus. Aišku, kad nei Liuksemburgas, nei Graikija, nei Airija, nei Ispanija niekada nesutiks daugiau nei 1,5 arba 2 metus (jau nekalbant apie 34 metus Liuksemburge) dirbti nemokamai, kad atiduotų savo valstybės skolas. Šių šalių, taigi ir jų vertybinių popierių, įsipareigojimų nevykdymas strateginėje perspektyvoje anksčiau ar vėliau yra neišvengiamas.

Europos rinka, krizė dar nesibaigė, periferinių obligacijų pelningumas vis dar auga. Laukia dar gana ilgas ir vingiuotas kelias, kol bus įveiktos visos problemos, kurios dabar slegia Europą. Bet apskritai, manoma, kad sunkiausią laikotarpį rinkos jau įveikė. Žinoma, dar yra daug rizikų, ir kartkartėmis jos turės įtakos bendrai rinkų nuotaikai. Verta atsižvelgti ir į tai, kad Europos centrinis bankas (ECB) parodė, jog jis gali efektyviai įtakoti rinkas, ankstesnės jo likvidumo palaikymo operacijos buvo labai veiksmingos.

Paskelbimo data: 2012-04-19 16:40 Tekstas: Masterforex-V Akademija
Įterpti į BLOG'ą

Nuolatinis kriptovaliutų augimas - galimybė investuotojui

Viena pagrindinių rinkos tendencijų šiais metais yra fenomenalus pagrindinių kriptovaliutų, kelis kartus padidinusių savo kainą, augimas. Populiariausia kriptovaliuta - Bitkoinas (bitcoin, BTC) - kurios augimas įveikė 2600 dolerių ribą. Šių metų sausio mėnesį už 1000 dolerių įsigytą 1-ną bitkoiną birželio pradžioje buvo galima parduoti už 2600 dolerių, iš vieno vieneto gaunant 1600 dolerių pelną.

Paskelbimo data: 2017-06-28 08:30

Valiutų porų EUR/USD ir GBP/USD apžvalga

Valiutų porų EUR/USD ir GBP/USD analizė atlikta Masterforex-V prekeivių einamajam momentui naudojantis apyvartų indikatorių parodymais.

Paskelbimo data: 2016-10-25 20:10

Nafta: trūkumas ar perteklius?

Tarptautinė energetikos agentūra (TEA) perspėjo, kad investicijų į naftos gavybą mažėjimas, prasidėjęs prieš dvejus metus, gali nesustoti ir 2017 metais ir artimiausiais metais gali lemti žymų trūkumą rinkoje. 2015 metais pasaulinės investicijos į energetikos sektorių sumažėjo 8% iki 1,83 trilijono dolerių, sakoma TEA pranešime.

Paskelbimo data: 2016-09-28 05:56

Naftos kainos krinta iki daugiasavaitinių minimumų

Naftos kainos nukrito iki daugiasavaitinių minimumų, nes Irano eksporto padidėjimas ir naftos tiekimo atsinaujinimas iš Libijos ir Nigerijos sustiprino investuotojų baimes, kad pasaulinis perteklius išliks. Apie tai portalo „Market Leader“ žurnalistams pranešė Forex kompanijos NordFX analitikai. Brent ir WTI naftos ateities sandorių kaina per vieną savaitę nukrito 9-10 procentų, kas įrodo stiprų naftos rinkos volatilumą. „Praeitą savaitę mes matėme daug kritimo naujienų. Rinką įtakoja silpni fundamentalūs veiksniai“, - sakė LBBW naftos analitikas Frankas Klumpas (Frank Klumpp).

Paskelbimo data: 2016-09-20 15:08

Pasaulinės naftos kainos ir toliau mažėja

Naftos kaina ir toliau krinta, tai liudija Londono ir Niujorko biržų sandorių duomenys. Daugiau apie tai pasakoja portalas „MarketLeader“.

 

Elektroninės prekybos duomenys rodo naftos pigimo tendenciją. Po pranešimų apie britų referendumo rezultatus, pasaulinės naftos kainos iškart sumažėjo daugiau nei 1 procentu, tuo pačiu WTI naftos barelio kaina nukrito žemiau 50 JAV dolerių.

Paskelbimo data: 2016-07-07 15:50

Pasaulio bankas padidino savo prognozes dėl naftos kainų 2016 metais

Gerėja kai kurių specialistų lūkesčiai dėl kainų tendencijų naftos rinkoje einamaisiais metais. Pasaulio banko ekspertai tikisi pasiūlos pertekliaus sumažėjimo ir tai taps kainos padidėjimo priežastimi. Apie tai praneša portalo „Market Leader“ žurnalistai.

Paskelbimo data: 2016-05-02 14:56

Aukso ateities sandoriai gali vėl smukti

Kaip portalo „Market Leader“ žurnalistams pranešė Tarptautinio Forex prekeivių susivienijimo (TFPS) analitikai, praėjusią savaitę auksas turėjo neblogą paklausą ir tai leido jam įveikti pasipriešinimą 1257 taške. Pramušęs šią žymą, taurusis metalas galėjo judėti toliau - prie 1270 dolerių už unciją žymos.

Paskelbimo data: 2016-04-26 04:03

Nigerija prisijungė prie iniciatyvos sumažinti naftos gavybos apimtis

Neseniai viename iš interviu Rusijos energetikos ministras Aleksandr Novak paminėjo, kad optimali visus tenkinanti naftos kaina yra 50 dolerių už barelį žymos ribose. 75% naftos eksporto apimančios valstybės pareiškė sutikimą apriboti naftos gavybos apimtis. To pakanka, kad naftos kaina pradėtų kilti. Iranas šiam susitarimui vis dar nepritaria. Tačiau Nigerijos naftos ministras Emanuelis Kačikvu, atvirkščiai, pareiškė, jog jo šalis palaiko šią iniciatyvą. Kaip yra žinoma, Nigerija yra stambiausia naftos tiekėja Afrikoje.

Paskelbimo data: 2016-02-23 12:15

Aukso kaina gerokai išaugo ir pasiekė metinį maksimumą

Finansinio nestabilumo baimė, dolerio kurso kritimas ir JAV iždo obligacijų pajamingumo sumažėjimas įtikino investuotojus ieškoti prieglobsčio tauriajame metale, dėl šių priežasčių aukso kaina šoktelėjo daugiau nei 4 procentais ir pasiekė metinį maksimumą. Kaip portalo „Market Leader“ žurnalistams pranešė Forex kompanijos TeleTrade analitikai, nuo metų pradžios auksas pabrango 15% dėl pasaulio fondų rinkų žlugimo.

Paskelbimo data: 2016-02-13 08:42

Kylanti naftos kaina nekelia rinkos pasitikėjimo

Naftos rinkos volatilumas daro įtaką fondų aikštelių dinamikai. Sandoriai yra veikiami neapibrėžtų OPEC veiksmų dėl naftos gavybos mažinimo. Pagrindinių naftos šalių-eksportuotojų veiksmų dėl tiekimų sumažinimo koordinacijos tikimybė yra gana maža. Čia verta pridėti jautrią energijos nešėjų rinką. Pagrindinis prekinės-žaliavinės rinkos dalyvis, Kinija, išėjo Naujametinių atostogų. Kaip portalo „Market Leader“ žurnalistams pranešė Forex kompanijos TeleTrade analitikai, rinkoje stebimi trūkinėjantys, nepamatuoti judėjimai

Paskelbimo data: 2016-02-09 19:00