Portalas investuotojams – Market Leader – naujienos, analitika, prognozės
Europos grupė palaiko euro kursą tarpiniu tranšu Graikijai
Dolerio kursas kyla pagrindinių valiutų krepšelio atžvilgiu, bet silpnėja prieš eurą
Euro kursas: Graikijos biudžetas išspaudė paskutinius lašus
Ko tikėtis iš euro kurso?
Spaudimas svaro sterlingų kursui išlieka
Nedarbas JAV mažėja, kada gi doleris ims stiprėti?
Investuotojams: auksas pasiruošęs kilimui
Dujų krizė Europoje: objektyvus reiškinys ar eilinis Rusijos „žaidimas“?
Investuotojams: kaip vystysis cukraus rinka 2012 metais?
Mercedes – Benz ir BMW: kas laimės auto gigantų mūšį?
OPEC sumažino naftos suvartojimo pasaulyje prognozes
Aukso volatilumas: investuotojai baiminasi „burbulo“ sprogimo 2012 metais
Investuotojams: kodėl tarptautinės korporacijos iškelia gamybą iš Kinijos?
Forumas Davose: Sorosas ir Roubini iškritikavo ES
Separatizmas Škotijoje: grėsmė ar panacėja vieningai Didžiajai Britanijai?
Koks bus euro kursas 2012 metais?
Mokesčių kėlimas Lietuvoje: kelias į gerovę ar į aklavietę?
Kai tik pradėsite suprasti, kaip funkcionuoja rinka, galėsite pradėti mokytis, kaip joje pelningai prekiauti
 |
|
 |
Aktualijos investuotojams
Nežinomos kapitalo valdymo ribos. Kapitalo valdymas pagal profesionalius treiderius
Paprastas PM (prekybos metodas) - sudėtingas MM. Sudėtingas PM - paprastas MM
Tokią paprastą, tačiau įdomią formulę susidariau, perskaitęs kai kurias knygas apie Kapitalo Valdymą (Money Management – MM), tame tarpe ir Curtis M. Faith „Vėžlių kelią“ (Way of the turtle).
Kelio į profesionalų treidingą pradžioje mes nemažai laiko sugaištame ieškodami darbinio Prekybos Metodo. Kiek vėliau sužinojus, jog treidinge egzistuoja ir tokie dalykai, kaip „pozicijos valdymas“, „portfelio valdymas“, kyla susidomėjimas Kapitalo Valdymu. Gilindamiesi į šią temą, suvokiame, jog Prekybos Metodo suradimas - tai yra tik žiedeliai, palyginus su optimalaus MM paieška. Čia atrandame „optimaliąją frakciją“, „martingeilą“ ir daugybę kitų metodų. Tačiau toks suvokimas nėra teisingas. Viskas daug paprasčiau.
„Intraday“ prekyboje treideriai dažniausiai naudoja pakankamai sudėtingą Prekybos Metodą (prie sudėtingo PM galima priskirti ir intuityvią prekybą). Tačiau reikia suprasti, kad intuicija - tai „pirmas sprendimas, kuris dažniausiai būna teisingas“ . Kuo siauresniuose laiko rėmuose prekiaujame, tuo intuityvesnis darosi mūsų Prekybos Metodas. Kai kas tai vadina tiesiog nuojauta.
Prekiaujantys vidutinės ir ilgos trukmės laikotarpyje naudoja gana paprastą PM ir dėlto gali taikyti įvairius MM metodus. Vienas ryškesnių šio tipo treiderių pavyzdžių buvo taip vadinami „vėžliai“:
„Paprasti treideriai, galvodami apie tam tikrą treidingo sistemą, turi omenyje pagrinde įėjimo signalų terminą. Treideriai tiki, kad įėjimas - pats svarbiausias bet kokios prekybos sistemos aspektas. Jie labai nustebtų sužinoję , kad „vėžliai“ naudodavo labai paprastą įėjimo signalų sistemą, paremtą kanalo pramušimu ir pasiūlytą Richardo Donchiano“.
Curtis M. Faith „Vėžlių kelias“
Norite sužinoti, koks yra „vėžlių“ Prekybinis Metodas? Štai jis:
Pirmoji sistema – prekybos trumpalaikiame periode sistema, paremta 20 dienų kainos vidurkio pramušimu.
Antroji sistema - paprastesnė prekybos ilgesniame periode sistema, paremta 55 dienų kainos vidurkio pramušimu.
Tuo remiantis, „vėžliai“ uždirbo milijonus.
O štai su jų MM yra verta susipažinti. Čia jau nerasite tokių paprastų sprendimų.
Jų Kapitalo Valdymo sistema, paremta pozicijos dydžio valdymu, priklausomai nuo rinkos volatilumo, yra gana sudėtinga, tačiau tuo pat metu ir labai išmintinga.
Susipažinti su ja galite Curtis M. Faith knygoje „Vėžlių kelias“. Ir vis tik būtina pabrėžti pagrindinį „vėžlių“ sėkmės garantą - Discipliną.
Taigi, jeigu esate „Intraday“ treideris, jūs atliekate keletą sandėrių per dieną. Pagrinde prekiaujate tik vienu instrumentu ( S&P 500, nafta, auksu), neturite laiko sudėtingų MM metodų taikymui, o jis, beje, ir nereikalingas, kadangi kiekvieną dieną pradedate nuo „švaraus lapo“. Labiausia jums tiktų taikyti „fiksuoto loto“ metodą.
Jeigu jums artimesnė prekyba vidutinės trukmės laikotarpyje, tai jums reikėtų žymiai daugiau dėmesio skirti Kapitalo Valdymui. Jums reikės įvertinti ne tik kiekvienos atskiros pozicijos, bet ir viso portfelio riziką. O tai nėra taip paprasta kaip tiesiog suskaičiuoti sumuojant. Privalote žinoti, kokios rinkos yra gerai koreliuojamos ir kokios – blogai koreliuojamos.
Gerai koreliuojamoms rinkoms priskiriama: mazutas ir žaliavinė nafta, auksas ir sidabras; valiutos kaip grupė; instrumentai su palūkanomis, tokie kaip iždo obligacijos ir t.t.
Blogai koreliuojamos rinkos: auksas ir varis; sidabras ir varis; daugelis grūdinių kultūrų kombinacijų.
Suprantama, kad suminė ilgalaikė pozicija, pavyzdžiui 10 lotų auksas+sidabras ir auksas+varis turės skirtingą rizikos laipsnį. Pirma pozicija bus rizikingesnė todėl, kad rinka gerai koreliuojama ir kainos šoko rizika yra padidėjusi. Šiuo atveju to netgi nebus galima pavadinti diversifikacija pilna to žodžio prasme.
Be abejo, pirmiausia jūs turėsite išsiaiškinti kainų šoko patirtį:
„Kainų šokas - tai netikėtas arba labai greitas kainos judėjimas, kurį iššaukia gamtiniai kataklizmai, netikėti politiniai įvykiai arba ekonominės problemos. Per visą mano prekybos laikotarpį iš viso buvo tik du žymesni kainų šokai: JAV fondų rinkos žlugimas 1987 metais bei jo pasekmės ir Pasaulinio prekybos centro užpuolimas Niujorke 2001 m. rugsėjo 11 dieną.
Kai įvyko pirmasis kainų šokas, aš valdžiau 20 milijonų dolerių dydžio Ričardo Denniso sąskaitą. Gerai prisimenu tų laikų įvykius. Kracho metu aš uždirbau nemažai pinigų, bet sekančią dieną situacija kardinaliai pasikeitė. „Juodąjį pirmadienį“, 1987 m. spalio 19 dieną, eurodolerių rinka užsidarė ties 90,64 atžyma, artima 90,15 minimumui, kuris buvo suformuotas prieš dvi dienas ir pratestuotas tos dienos ryte, kainai pasiekiant 90,18 lygį. Buvau atidaręs „short“ poziciją eurodoleriams, maždaug 1200 gruodžio kontraktų, ir apie 600 iždo obligacijų. Be to, turėjau ir “long“ pozicijų auksui ir sidabrui bei nemažas pozicijas valiutų porose.
Sekančios dienos ryte eurodolerių rinka atsidarė 92,85 lygyje, t.y. ankstesnį lygį viršijus daugiau kaip 2 punktais, - ir be jokios pasitraukimo galimybės. Tokių kainų mes nematėme jau aštuonis mėnesius. Be to, aukso kaina nukrito 25 doleriais, o sidabro – 1 doleriu.
To pasekoje aš praradau 11 iš 20 mano valdyto kapitalo milijonų. Iš tikrųjų visas mano pelnas, uždirbtas per metus, išgaravo per vieną naktį. Įdomu yra tai, jog aš įsigudrinau uždirbti nemažai pinigų kracho dieną. Mano pelną sužlugdė salto, kurį įvykdė vyriausybė, akimirksniu ir be įspėjimo sumažindama palūkanų normą. Atėjo laikas kainų šokui.“
Curtis Faith „Vėžlių kelias“
Dabar suprantate, kad „Intraday“ treideriui šios žinios yra labiau teorinio pobūdžio, o vidutinės trukmės periodo prekyboje šių žinių neturėjimas gali reikšti mirtiną pavojų. Įsivaizduokite save Curtis Faith vietoje. 11 milijonų dolerių praradimas per vieną naktį - tai smūgis, kurį atlaikytų ne kiekvienas žmogus.
Išvada: kartais mokydamiesi sužinome tai, ko nereikia mokytis.
Investuotojams: kodėl tarptautinės korporacijos iškelia gamybą iš Kinijos?
Investicijų naujienos, Azija. Milžiniškas pasaulinis fabrikas, kokiu pagal globalinės ekonomikos ideologų užmanymą turėtų tapti Kinija, palaipsniui virsta į kažką kitką. Kasdien darosi vis aiškiau, kad šis didelis viską gaminantis cechas akivaizdžiai praranda šią funkciją.
Tikėtina, kad greitu laiku prekių, pažymėtų garsiąja etikete „Made in China“, kiekis mažės labai dideliu tempu, o jas pakeis šiek tiek primirštos, tačiau džiuginančios akį „Made in USA“, „Made in Germany“, „Made in Japan“ etiketės.
Forumas Davose: Sorosas ir Roubini iškritikavo ES
Europos naujienos, Europos Sąjunga. Žymiausi pasaulio ekonomistai susirinko Davose (Šveicarija), norėdami apsvarstyti vieningos Europos valiutos likimą. Pagrindinis gelbėjimosi ir kovos su recesija Europoje instrumentas, ekspertų manymu, turėtų būti finansinis stimuliavimas, o ne taupymas. Graikija paliks Euro zoną ir, ko gero, tai bus nepaskutinė šalis, pareiškė amerikietis ekonomistas Nouriel Roubini.
Europa eilinį kartą neteisingai reaguoja į finansų krizę, mano žinomas finansininkas George Sorosas. Ko reikia tikėtis iš krizės Europos Sąjungoje ir ar euro kursas atlaikys finansinės krizės išbandymą?
Separatizmas Škotijoje: grėsmė ar panacėja vieningai Didžiajai Britanijai?
Investicijų naujienos, Didžioji Britanija. Pastaruoju metu Europa labai dažnai nustebina siurprizais, deja, ne visuomet maloniais investuotojams. Iš pradžių galinga skolų krizė, per laiką išaugusi iki didžiausios problemos per visą Euro zonos istoriją.
Dabar prie to prisidėjo dar ir visiškai rimtos kalbos apie separatizmą, kai kurių Europos Sąjungos šalių-narių išstojimo galimybes, tame tarpe ir atstovaujančių stambiausioms šiuolaikinio pasaulio ekonomikas. Turima omenyje, visų pirma, Didžioji Britanija, kurią sukrėtė šių metų pradžioje paskelbta informacija.
Koks bus euro kursas 2012 metais?
Forex naujienos, euro kursas. Daugelis finansų analitikų, ekonomistų ir finansinių Europos, Azijos JAV institutų ekspertų bando nuspėti, prognozuoti ir pateikti konkretų tolesnės euro kurso krypties bei pasaulio ir Europos Sąjungos politinių procesų įvertinimą. Kokią įtaką pasaulio finansinei padėčiai padarys skolų krizė Europos Sąjungoje ir finansiniai kataklizmai JAV? Ko galima laukti 2012 metais, ar Euro zona pajėgs susigrąžinti „prarastą“ stabilumą, o JAV – pasaulio supervalstybės statusą?
Mokesčių kėlimas Lietuvoje: kelias į gerovę ar į aklavietę?
Investicijų naujienos, Lietuva. Nuo naujų 2012 metų Lietuvos piliečiams teks mokėti dar vieną papildomą mokestį – už nekilnojamąjį turtą, kurio vertė viršija 1 milijoną litų.
Liaudyje jis jau vadinamas „prabangos“ mokesčiu, juk dabar prabangaus nekilnojamo turto savininkai turės mokėti kasmetines įmokas, kurias sudaro 1% nuo sumos, viršijančios 1 mln. litų. Tokiu būdu Lietuva pateko į nedidelį šiai dienai sąrašą šalių, kurios krizės metu nusprendė įvesti prabangos mokestį, tikėdamosi gautų papildomų lėšų sąskaita žymiai padidinti savo valstybinį biudžetą. Šios priemonės efektyvumas iki šiol nėra patvirtintas, ko pasekoje kelia dideles specialistų abejones.
Kai tik pradėsite suprasti, kaip funkcionuoja rinka, galėsite pradėti mokytis, kaip joje pelningai prekiauti
Geras specialusis išsilavinimas yra būtinas kiekvienam, norinčiam tapti profesionaliu treideriu ar aktyviu investuotoju. Visai nesvarbu, ar jūs esate naujokas, ar turintis patirtį treideris, tinkamas išsilavinimas - tai raktas į sėkmę.
Rinkoje išlieka tik tie treideriai, kurie visų pirma investuoja į save, tai yra, į tinkamą šio amato mokymąsi. Tačiau yra ir tokių treiderių, kurie mano, kad neverta eikvoti pinigų brangiems mokslams, manydami, kad tokiu būdu sutaupo, tuo pat metu toliau prekiaudami rinkoje ir prarasdami pinigus. Deja, kartais sumos būna žymiai didesnės už tą kiekį pinigų, kurį buvo galima paskirti geram išsimokslinimui.
10 metų su euru: ar pasiteisino investuotojų viltys?
Europos naujienos. 2012 metų sausio 1 dieną vieningoji Europos valiuta pažymėjo savo pirmąjį tikrą jubiliejų - 10 metų gimtadienį. Spauda jau spėjo paženklinti šį įvykį kaip „graudžią šventę“ arba „šventę su ašaromis akyse“, turėdama omenyje, be abejo, dabartinę Euro zonos krizę.
Taip jau išėjo, kad pirmojo Europos valiutos dešimtmečio istorija gali tuo ir baigtis. Dar 2011 metų gruodį rimčiausi pasaulio ekspertai tvirtino, kad euras rizikuoja „nesulaukti netgi šv. Kalėdų“. Kol kas bendroji valiuta išsilaikė, tačiau grėsmė neišnyko, o kas laukia Europos piniginio vieneto 2012 metais – dar didesnis klausimas. O juk taip gerai viskas prasidėjo...
Ar sugebės BRICS ištraukti ES šalis iš krizės?
Europos naujienos. Europos Sąjunga žlunga tiesiog akyse. Eilinis Euro zonos bandymas išeiti iš krizės, ko gero, baigėsi lygiai taip pat, kaip ir visi kiti, tai yra visiška nesėkme. Europos stabilizacinio fondo pinigai, TVF ir Pasaulio banko lėšos, gausiai pilamos į tokių „ligotų“ šalių, kaip Graikija, Portugalija ir Ispanija ekonomikas, nepadarė stebuklo.
Briuselis buvo pasiruošęs ieškoti pagalbos praktiškai bet kur, netgi šalyse, kurios, švelniai tariant, toli gražu nėra sąjungininkės. Turime omenyje šalis, įeinančias į taip vadinamą neformalų BRICS klubą: Brazilija, Rusija, Indija, Kinija, Pietų Afrikos Respublika.
Prekybos sistema - panacėja ar kelias į nebūtį?
Pirma, ką turėtų įsisavinti pradedantis Forex rinkos treideris - tai kapitalo valdymas (Money Management, MM). Griežtas kapitalo valdymo principų vykdymas garantuoja tai, jog treideris nepapuls tarp tų 97% Forex rinkos dalyvių, kurie labai greitai bankrutuoja. MM principai turi būti iškalti kaip du kart du ir tapti gyvenimo prasme Forex rinkoje. Forex - patrauklus ir daug žadantis užsiėmimas, bet kartu jis yra labai žiaurus ir kietas, neatleidžiantis nei mažiausios klaidos.
Ankstesniame straipsnyje jau rašėme, kad apsiginklavus strategija (kapitalo valdymu), galima imtis taktikos – prekybinės sistemos (PS) - pasirinkimo. Prekybinė sistema - tai taisyklių rinkinys, instrukcija, veiklos algoritmas, nurodantis, KAIP dirbti Forex rinkoje.
Nuostabioji Danija: kuo šalis yra įdomi investuotojams?
Europos naujienos.
Nuo 2012 metų sausio Danija šešiems mėnesiams taps pirmininkaujančia Europos Sąjungos valstybe, tad kuo gi ši šalis yra įdomi?
Senovėje danai – grėsmingi vikingai – valdė didesniąją Europos kontinento dalį ir gąsdino visą Europą. Šiandieniniame pasaulyje juos daugiau žinome kaip jūreivius ir pasakorius, na o pačią Daniją laikome didžiausios gerovės, tolerancijos ir taikumo pavyzdžiu. Ir štai šių metų vasarą Danija sudrebino Europą, priimama sprendimą atkurti muitinės ir pasienio kontrolę su kaimyninėmis valstybėmis – Vokietija ir Švedija. Ir nors šalies vadovybė netrukus pareiškė, kad niekas iš tikrųjų nesiruošia palikti Šengeno susitarimo, atseit bus apsiribota tik įtartino transporto patikrinimu, Masterforex-V Akademijos treideriai ir investuotojai neatmeta galimybės, kad tai galėjo būti įžanga į Šengeno ir atviros Europos idėjos „linksmas laidotuves“, su visais iš to išplaukiančiais nedžiugiais padariniais investuotojams.
Akivaizdžiai kyla klausimas, kodėl apie tai pirmoji prakalbo būtent Danija? Atsakant į šį klausimą trumpai, verta paminėti, kad iš vienos pusės Danijai realiai yra ką prarasti, o iš kitos pusės - be naujo galimo antplūdžio iš išorės šalis dar turi pakankamai ir savų problemų.