Portalas investuotojams Market Leadernaujienos, analitika, prognozės

Šeštadienis, liepos 21, 02:31 (GMT +02:00)




Aktualijos investuotojams

Įvadas į kapitalo valdymą. 7 dalis

Įvadas į kapitalo valdymą. 7 dalis

Atsakymai į klausimus

Užbaigiant įvadinę Kapitalo valdymo pagrindų straipsnių ciklo dalį, bus pateikti atsakymai į skaitytojų klausimus.
 
1. Apie pateiktą medžiagą.
Šio kurso, skirto pradedantiems treideriams, tikslas nebuvo išmokyti kapitalo valdymo. Čia nebuvo pateiktas nei vienas MM metodas, buvo parodytas tik vieno MM elemento – Rizikos valdymo – praktinis pavyzdys. 

Pagrindinė užduotis – parodyti, kaip pinigų valdymas (praktiškai nesusiejant jo su Prekybos Metodu) gali daryti įtaką prekybos rezultatams. Ir tuo pačiu atkreipti dėmesį į vieną esminių treidingo elementų – kapitalo valdymą.
Ginčytis dėl to, kas yra svarbiau, o kas ne taip svarbu – Prekybos Metodas ar Kapitalo Valdymas – yra beprasmiška. Sėkmingai prekybai tai yra du būtini ir neatskiriami Prekybos Sistemos elementai. Prekybos Sistema = Мoney Мanagement + Prekybos Metodas.

2. Kažkuriuo mokymosi momentu  galima (ir reikia) pradėti naudoti kapitalo valdymą
. Kuriuo momentu – nurodyti neįmanoma, jums teks nustatyti patiems. Tačiau be MM pagrindų supratimo pradėti prekybos tikrai negalima. Įsivaizduokite tokią fantastišką situaciją:
Jūs (kaip pranašė Vanga) žinote, kada įeiti, ir netgi, kas dar svarbiau - kada išeiti. Jūsų prognozių tikimybė yra žymiai didesnė nei 50%. Tegul būna net 0,7-0,8 (kas yra toli nuo realybės).
Be teisingo MM jūsų neišvengiamai laukia visiškas lėšų praradimas. Todėl gerai pagalvokite.
 
3. Punkto ir sverto dydis.

Kaip nekeista, daugybė klausimų atsiranda dėl šių sąvokų nesupratimo. Netingėkite mokytis teorijos. 
Punkto vertė nepriklauso nuo sverto.
Svertas
– tai tas kreditas, kurį duoda jums brokeris (dileris) ir kuris nustato užstato dydį. Būtent su užstato dydžiu ir reikia dirbti. Tai yra, visuomet įsivaizduoti, kaip greitai jis tirps pralaimėjimo metu.

4. Rizikos valdymas (RM) ir klasikiniai MM metodai.
Didelė klaida – pradėti mokytis Kapitalo Valdymo iš „klasikų“ darbų. Iš pradžių išmokite elementarių depozito apsaugos metodų viename ar keliuose sandoriuose, išmokite apskaičiuoti realią sandorių riziką. Ir tik po to pereikite prie sandorių dydžio valdymo metodų prekybos metu, prie jų auginimo ir mažinimo algoritmų. 

5. Ar yra MM skirtumas „spot“ ir fjučerių rinkose?
Ir yra, ir nėra.
Užduotys vienodos: minimizuoti riziką ir maksimaliai efektyviai panaudoti lėšas.
Tačiau pagrindiniai parametrai apskaičiuojami skirtingai. Ypač atkreipkite dėmesį į užstatą (maržą). Fjučeriuose jis nustatomas kitaip.
Punkto vertė taip pat yra kita.
O svarbiausia, ką reikia žinoti pradžioje – fjučeris – tai yra išvestinis instrumentas iš valiutų rinkos ir nustatomas pagal elementarią formulę:
Fjučeris = spot kaina  * koeficientas (artimas 1, bet visuomet mažesnis).

Priklausomybė yra linijinė.
Bet jeigu nesigilinant, tai bent jau aišku, kad fjučerio grafikas visuomet juda sinchroniškai su spot grafiku (su keleto punktų skirtumu).

Ir keletas klausimų dėl „Alpinisto“ metodo:
6. O jeigu jau pirmas sandėris yra nuostolingas ir uždaromas su stopu? Ir taip kelis kartus iš eilės. Depozitas greičiau mažės?


Klausimai labai aktualūs. Pati darbo pagal šį algoritmą metodika tinka bet kuriai valiutinei porai, bet būtina nustatyti volatilumą ir jo pagrindu pasirinkti prekybai optimalų laiko periodą. Kuo mažesnis laiko periodas (TF), tuo daugiau judėjimų galima užkabinti, tačiau reikėtų sumažinti R iki 3%, kadangi ir įėjimo klaidų gali būti daugiau.

Išlaikant pelno/rizikos santykį didesnį kaip 1,5, iš esmės galima per daug nesukti sau galvos. Tačiau verta išmokti garantuotų įėjimų technikos tam, kad padidinti Matematinius Lūkesčius,  ko ir moko Masterforex-V Akademijos komanda kasdien ir kasmet. Pradėkite nuo nemokamos Pradedančiojo treiderio mokyklos.

7. ММ nevaldo stop-loss padėties. Tai yra grynai Prekybinio Metodo sritis.

Tinkamoje situacijoje stop-loss dydis turi atitikti ir Prekybos Metodą (grafinį modelį), ir Kapitalo Valdymą (leidžiamą riziką).
Netinkamoje situacijoje  (esant sistemos signalui) ММ arba draudžia atidaryti poziciją, arba siūlo nustatyti stop-loss, nesusiejant su grafiniu modeliu, bet saugiame lygyje.
("situacijoje, kuomet artimiausias grafiškai pagrįstas sustojimas numato labai didelę riziką, pati protingiausia prekybinė strategija gali būti rinkos įsakymas, pagrįstas piniginiu sustabdymu“. D.Schwager. Techninė analizė. Pilnas kursas.)
T.y., ММ naudojamas SL vietos nustatymui bet kokiu variantu, o grafika – ne.

8. Trendas atskirai nesiformuoja! Jeigu prasidėjo trendas, tai jis bus ir mažore, ir jo krosuose. T.y.  1-mas sandėris atidaromas maksimaliai naudingai, o sekantys – analogiškai, pagal porų „subrendimo“ lygį, tokiu būdu visi sandėriai tampa maksimaliai pelningais. Naudojant tik vieną porą, akivaizdu, kad kiekvienas vėlesnis sandėris bus „prastesnis“ negu pirmasis. Atitinkamai, dirbat profiliuotai, depozito panaudojimo efektyvumas padidėja.

Visiškai teisingai. Tik tokiu atveju mes naudojame rizikingesnį portfelinio investavimo variantą.
Jeigu mes laikomės griežtos taisyklės rizikuoti bendroje sumoje ne daugiau kaip 3-5% depozito, (kas yra visiškai išmintinga), ir stambus depozitas leidžia atidaryti keletą sandėrių iš karto, tuomet galima užeidinėti nedideliais lotais susijusiose porose, arba vienu dideliu lotu vienoje poroje.  Pirmu atveju didelio pranašumo nėra, kadangi instrumentai yra susiję: arba visi pliuse, arba visi minuse. Subalansuotam krepšeliui tuomet geriau naudoti mažiau susijusias poras.
Jeigu turima omenyje, kad lėšų panaudojimo efektyvumo padidinimui reikia atidarinėti skirtingas pozicijas su leidžiama rizika kiekvienoje iš jų, tai jau yra pagrindinių MM taisyklių pažeidimas, ir juo labiau pavojinga, jeigu tai naudojama susijusiose porose, kadangi niekas ir niekada užtikrintai negali žinoti, kad jis yra trendo pradžioje, o ne prieš apsisukimą, ir šiuo atveju tikrai gresia depozito praradimas.

Taip agresyviai kelti depozito panaudojimo efektyvumą, didinant dirbančias lėšas ir viršijant leidžiamą R, negalima jokiomis sąlygomis, nepriklausomai nuo  pozicijų ir instrumentų kiekio. Prarasime viską.

Laukite tęsinio.

Paskelbimo data: 2011-07-04 05:25 Tekstas: Masterforex-V Akademija
Įterpti į BLOG'ą

Kodėl faktiniai automobilių kuro suvartojimo rodikliai viršija deklaruojamus duomenis

Leidinio Westdeutsche Allgemeine Zeitung informacijos duomenimis, naujų automobilių Europos šalyse kuro sąnaudos vidutiniškai 42 procentais viršija gamintojų deklaruojamus rodiklius.  Todėl vidutinis automobilių savininkų permokos dydis sudaro apie 400 JAV dolerių per metus. Tokius duomenis gavo Tarptautinė ekologiškai švaraus transporto taryba (ICCT).

Paskelbimo data: 2017-12-05 08:01

Tokijo automobilių salonas pradžiugino automobilių mėgėjus naujovėmis

Tokijo automobilių salone Japonijos gamintojai tradiciškai pristato naujoves, kurios išsiskiria kiek neįprastu dizainu. Šiemet automobilių gamintojai taip pat pristatė eilę gana perspektyvių, bet iš pirmo žvilgsnio neįprastų automobilių modelių. Kiekvienas naujas produktas pritrauks ne tik automobilių rinkos ekspertų, bet ir automėgėjų dėmesį.

Paskelbimo data: 2017-11-16 08:48

Mokslininkai nukėlė pasaulio pabaigą į 2100 metus

Mokslininkas priminė, kad per pastaruosius 540 milijonų mūsų planetos istorijos metų buvo 5 masinio gyvų būtybių išmirimo bangos - ir visos jos buvo lydimos anglies cirkuliacijos ciklo gamtoje pokyčių.

Paskelbimo data: 2017-10-16 07:50

Baltarusija atsisako sąjungos su Rusija pasaulinėje kalio trąšų rinkoje

Minske manoma, kad jie sugebės savarankiškai kontroliuoti didelę dalį pasaulinės kalio trąšų rinkos. Šioje srityje Baltarusija nusprendė atsisakyti bet kokio bendradarbiavimo su Rusija. Tai praneša verslo žmonių portalo „Market Leader“ žurnalistai su nuoroda į „Novoje vremia".

Paskelbimo data: 2017-10-11 07:47

Kaip praktiškai realizuoti „brexit'ą“

Pasak Didžiosios Britanijos finansų ministro Filipo Hamondo (Philip Hammond), pereinamasis laikotarpis po JK pasitraukimo iš ES turi būti baigtas iki 2022 metų, iki kitų šalies visuotinių parlamento rinkimų. Jis mano, kad santykiai su Europos Sąjunga trejų metų laikotarpiu po „brexit'o“ gali būti panašūs į dabartinius, o būtent Jungtinė Karalystė dalyvaus muitų sąjungoje ir išlaikys prieigą prie bendrosios rinkos.

Paskelbimo data: 2017-09-22 07:50

Saulė ir vėjas labai greitai padarys anglies gavybą nepelninga

Labai greitai anglies šachtos taps nerentabilios, o angliakasių profesija pasiners į užmarštį. Šią prognozę pateikė verslo naujienų agentūra Bloomberg.

 

Anglies gavybos duobkasiu taps alternatyvi, arba „žalioji“, energetika, naudojanti saulės ir vėjo energiją. Jau po 3-4 metų saulės ir vėjo energijos kaina susilygins su energijos generacija iš anglies, o po 20-25 metų anglies naudojimas energijos gamybai smuks 87 procentais.

Paskelbimo data: 2017-08-26 19:39

„Išmanieji“ GOOGLE akiniai grįžta!

Patobulinta išmaniųjų GOOGLE akinių versija vadinama Glass Enterprise Edition greit pasirodys prekyboje, pranešė BBC su nuoroda į naujienų tinklapį Medium.

Paskelbimo data: 2017-08-22 15:18

Kriptovaliutos: kas naudingiau - investuoti ar jas „išgauti“?

Pastarosiomis dienomis vis daugiau žmonių atkreipia dėmesį į vakar dar mažai žinomas kriptovaliutas su jų „vadu“ - bitkoinu (bitcoin, BTC). Daugelis, žinoma, girdėjo apie šią skaitmeninę valiutą, kuri leidžia mokėti už pirkinius, atsiskaityti už paslaugas, investuoti, netgi uždirbti tik iš to, kad turi bitkoinų.

 

Paskelbimo data: 2017-08-01 07:50

Gyvenimas vien iš prekybos - utopija? Nemokamas vebinaras

Prieš pradedamas keliauti Forex prekybos keliu dažnas naujokas turi klaidingą supratimą ir iliuzijų apie tai, kokia iš tikrųjų yra sėkmingo prekeivio valiutomis kasdienybė. Svajojama apie „laisvą“ darbo grafiką, darbo aplinką pagal pasirinkimą, jokių viršininkų, jokio streso, darbo krūvis pagal pageidavimą ir išpildyta bet kuri asmeninė ar artimųjų svajonė. Deja viskas ne taip paprasta.

Paskelbimo data: 2017-07-31 15:59

Holografiniai vaizdo skambučiai išmaniais telefonais tampa realybe

Pirmą kartą žmonijos istorijoje holografinis vaizdo skambutis buvo atliktas šių metų balandžio 3 dieną. Proveržį telekomunikacijų srityje atliko Verizon (JAV) ir Korean Telecom (Pietų Korėja) kompanijų darbuotojai. Holografinis vaizdas į išmaniuosius telefonus buvo perduodamas tarp Pietų Korėjos Seulo ir Amerikos Nju Džersio. Demonstracijos metu holografinis Verizon darbuotojo vaizdas atsidūrė Korean Telecom būstinės monitoriuje.

Paskelbimo data: 2017-07-28 17:55